O UniCredit sinalizou o interesse Commerzbank para a Alemanha antes do Move #Newsgerman

(Bloomberg) – O Unicredit Spa conversou com autoridades alemãs sobre a construção de uma participação na Commerzbank AG antes de Berlim começar a vender suas ações na empresa no início deste mês, acrescentando à confusão em torno da posição da Alemanha de que não sabia que a mudança estaria chegando.

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Autoridades da Unicredit sinalizaram seu interesse depois que a Alemanha anunciou em 3 de setembro que realizaria uma venda de ações e antes da execução em 10 de setembro, segundo pessoas familiarizadas com o alcance.

Essas conversas não aconteceram no nível superior do governo alemão, disseram algumas pessoas, que pediram para não serem nomeadas discutindo as informações privadas.

Um porta -voz do UniCredit se recusou a comentar. Um porta -voz do Ministério das Relações Exteriores italiano se recusou a comentar.

Um funcionário do Ministério das Finanças da Alemanha disse que o Unicredit, juntamente com outros investidores, manifestou interesse na venda em 4 de setembro e eles foram encaminhados para a agência de finanças. Não havia mais anúncios da empresa italiana sobre propostas e outros planos relacionados ao Commerzbank, nem os acionistas existentes ou instrumentos derivados divulgados, disse o funcionário.

A natureza de como o Unicredit adquiriu rapidamente uma grande participação no Commerzbank se tornou um tópico político tenso, ameaçando interromper as relações entre Berlim e Roma. Enquanto a Alemanha diz que foi pega de surpresa e criticou a maneira como a Unicredit comprou as ações, o governo italiano e o diretor executivo do banco, Andrea Orcel, defenderam a mudança, com o CEO na quarta -feira chamando -o de “caso de teste para a Europa”.

O Orcel usou a venda do governo para comprar uma participação de 4,5% no Commerzbank e adicioná-la a uma participação de tamanho semelhante que ele havia construído em silêncio de antemão, em parte através de derivados. Mais tarde, ele expandiu sua propriedade econômica para cerca de 21% comprando mais instrumentos financeiros, tornando efetivamente unicredit o maior acionista à frente da Alemanha.

Berlim disse que ficou surpreso com a mudança. O chanceler alemão Olaf Scholz, que foi criticado por partidos da oposição sobre a situação, rotulou as ações do Unicredit de “hostis”. O governo também disse que está suspendendo mais vendas de ações do Commerzbank, com o ministério das finanças Christian Lindner ligando explicitamente essa decisão ao “estilo” da abordagem do banco italiano.

Orcel disse que o governo alemão estava ciente de suas intenções em relação ao Commerzbank e não deveria ter ficado surpreso quando o Unicredit apresentou uma oferta pela participação do país no credor. Ele também disse na quarta -feira que havia contatos entre o Unicredit e as “partes interessadas” antes dessa venda.

As comunicações do Unicredit com o governo alemão no início deste mês chegaram ao topo dos sentimentos estendidos no último ano em que representantes do credor – incluindo o próprio Orcel – expressaram interesse no Commerzbank, disseram o povo. Algumas dessas reuniões estavam entre os funcionários do governo de Orcel e alemão da Chancelaria e do Ministério das Finanças, e facilitados pela embaixada italiana em Berlim, disse o povo.

O governo alemão viu esses contatos como amplas propostas e ficou surpreso quando o Unicredit comprou a estaca, disseram as pessoas. Berlim não sabia que a Orcel já havia construído uma participação no Commerzbank nas semanas anteriores à sua venda e apontava a colocação para investidores financeiros que comprariam pequenas porções.

Na manhã da venda, o banco de investimentos lidando com a venda JPMorgan Chase & Co. soou possíveis investidores – incluindo o Unicredit como o único investidor estratégico – porque havia sido sinalizado pelo lado alemão que o credor italiano havia previamente sinalizado seu interesse, um das pessoas disseram. O JPMorgan também informou o lado alemão em 10 de setembro que a Unicredit havia construído uma participação antes do início formal do processo de venda, disse uma das pessoas.

Os órgãos do governo que supervisionam a participação do Commerzbank e sua venda – o Ministério das Finanças da Alemanha e a Agência de Finanças – relutavam em se envolver com potenciais investidores depois de anunciar o plano de vendas, disseram as pessoas. Em vez disso, eles referiram as partes interessadas ao JPMorgan, pois estavam preocupadas com quaisquer contatos pudessem ser vistos como favorecendo alguns investidores sobre outros, o que violaria as regras da União Europeia.

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