Duas das maiores mineradoras de ouro da Austrália fecharam um acordo de aquisição de 5 mil milhões de dólares australianos (3,2 mil milhões de dólares), à medida que o preço crescente da matéria-prima continua a impulsionar a consolidação no sector.
A Northern Star Resources, que opera a enorme mina de ouro Super Pit, perto de Kalgoorlie, na Austrália Ocidental, concordou em adquirir o controle da rival De Gray Mining em um acordo de ações com um prêmio de 37% sobre o preço das ações da empresa menor. Os acionistas da De Gray deteriam 20% da empresa combinada.
Trata-se da mais recente transacção no sector global do ouro, uma vez que os produtores aproveitam os preços recorde para adquirir rivais mais pequenos.
A empresa norte-americana Newmont adquiriu o maior player da Austrália, Newcrest, por US$ 19 bilhões no ano passado. Em agosto, a Gold Fields pagou US$ 1,6 bilhão pela canadense Osisko Mining, com um prêmio semelhante ao acordo Northern Star-De Gray, e a AngloGold Ashanti concordou em comprar a Centamin, listada no Reino Unido, por £ 1,9 bilhão em setembro.
As ações da Northern Star caíram 5% com a notícia da aquisição, enquanto as ações da De Grey subiram 28%.
A aquisição, recomendada pelo conselho da De Gray, dará à Northern Star o controle sobre o promissor prospecto Hemi em Pilbara, a região rica em minério de ferro no norte da Austrália Ocidental, que deverá gerar mais de 500.000 onças de ouro por ano em sua primeira década de operação.
A Northern Star, agora uma das maiores mineradoras de ouro listadas na Austrália, ganhou reputação por melhorar os ativos de mineração de ouro que haviam caído em desuso entre os grandes players.
O Super Pit – oficialmente Fimiston Open Pit – tem 3,5 km de comprimento, 1,5 km de largura e 600 metros de profundidade. A mina era anteriormente propriedade conjunta da Newmont e da Barrick Gold. A Northern Star adquiriu a participação da Newmont em 2019 e, em seguida, realizou uma fusão de A$ 16 bilhões com a Saracen, que havia adquirido a participação da Barrick, em 2021. Isso colocou o depósito gigante sob propriedade única pela primeira vez em seus quase 130 anos de história.
A Northern Star garantiu uma atualização de A$ 1,5 bilhão para suas operações em Kalgoorlie no ano passado, que dobrará a capacidade de processamento quando concluída em 2026. A empresa foi sugerida para explorar oportunidades de aquisição como resultado do aumento do preço do ouro este ano.
Analistas disseram que o acordo fazia sentido estratégico num mercado em consolidação e poderia aumentar potencialmente a produção da Northern Star para 2,5 milhões de onças por ano até o final da década, tornando-a um dos maiores produtores mundiais.
O JPMorgan disse em nota: “A aquisição é bastante diferente da estratégia histórica da Northern Star de adquirir ativos mais antigos em produção e recapitalizar. No entanto, com grandes projetos como a expansão (Kalgoorlie) progredindo bem. . . temos preocupações limitadas na entrega.”