Estratégias de ETF para ajudar os investidores canadenses a combater um loonie fraco #newsetfs

Além de pagar comissões/spreads de corretagem para conversões de moeda, você também está recebendo menos dólares americanos por cada dólar canadense que você troca. Felizmente, os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem várias maneiras de se proteger contra esse dólar canadense enfraquecido. Aqui está uma olhada em algumas opções a serem consideradas.

ETFs de patrimônio líquido dos EUA não cobertos

A primeira opção, a que você provavelmente já é exposta em seu portfólio, não tem o ETFs de patrimônio líquido dos EUA. Aqui está como funciona:

O ETF Vanguard S&P 500 Index (VFV) é popular. Ele mantém o ETF de vanguarda S&P 500 denominado a USD (VOO), mas não usa derivativos para cancelar as flutuações da moeda entre as moedas dos EUA e do Canadá. Como resultado, quando o dólar americano se fortalece, o preço do VFV sobe além dos movimentos do índice S&P 500.

Por que? Porque o VFV é denominado em dólares canadenses, enquanto seus ativos subjacentes estão em dólares americanos. Quando o USD aprecia, essas participações denominadas ao USD valem mais em dólares canadenses. Esse efeito de moeda é o motivo pelo qual o VFV superou sua contraparte com hedge de moeda, o ETF do índice Vanguard S&P 500 (CAD-HEDGED) (VSP), na última década.

Durante um período de 10 anos, em 31 de dezembro, o dólar geralmente apreciado em comparação com o dólar canadense, aumentando o retorno total do NAV da VFV para 15,15% em comparação com os 11,59% do VSP. Portanto, se você já possui VFV ou outro ETF de patrimônio líquido dos EUA, está inerentemente protegido contra um CAD mais fraco e até se beneficiará de um USD mais forte.

No entanto, lembre -se de que o inverso também é verdadeiro. Se o CAD se fortalecer e o USD se depreciar, o VFV poderá perder valor adicional além dos movimentos do índice S&P 500. (Leia: “O VFV é uma boa compra?”)

ETF global de moeda em dólares X (DLR)

Se você já usou o Gambit de Norbert em sua corretora para converter dinheiro canadense em relação aos americanos, provavelmente já está familiarizado com o ETF global de moeda do X US Dollar (DLR). Caso contrário, saiba que o processo é bem simples: você compra DLR com dinheiro canadense, pede sua corretora para “diário” para o DLR.U denominado ao USD e depois vender dlr.u por dólares americanos.

Dito isto, o DLR não se limita à conversão de moeda. Também pode servir como uma ferramenta de gerenciamento de caixa. Ao manter o DLR, você está efetivamente demorando muito o dólar, enquanto obtém a taxa livre de risco. Atualmente, paga um rendimento de distribuição anualizado de 4,44%.