Este fundo de renda resistiu ao colapso da Enron – agora está disponível como um ETF – Chris Conway #NewSetfs

Observe que esta entrevista foi filmada quarta -feira, 19 de março de 2025

O JANUS HENDERSON Australian Fixed Interest Active ETF (CBOE: JFIX) Fornece aos investidores acesso a um fundo de interesse fixo bem estabelecido que é gerenciado ativamente por mais de três décadas. “Este é um lançamento realmente emocionante para nós”, disse Jay Sivapalan, chefe de interesse fixo australiano da Janus Henderson.

“O JFIX fornece aos investidores acesso na bolsa de valores ao nosso fundo de juros fixo de mais de 30 anos com um clique de um botão”.

O JFIX foi projetado para servir como um investimento defensivo em portfólios, oferecendo um lastro contra ativos de crescimento. “Espera -se que suba em valor quando os ativos de crescimento caem acentuadamente, fornecendo essa correlação baixa ou negativa para os investidores”, explicou Sivapalan.

Portfólio diversificado com alta qualidade de crédito

O ETF oferece aos investidores exposição a um portfólio diversificado de títulos de juros fixos, incluindo:

• Títulos do governo
• Títulos do governo do estado
• Supranacionais
• Dívida corporativa
• Valores mobiliários apoiados por ativos

É importante ressaltar que o fundo mantém uma alta qualidade de crédito, com uma classificação média mínima de A e um foco nos títulos corporativos de grau de investimento.

“Sempre começamos perguntando a nós mesmos se uma empresa é estável ou sustentável em qualidade de crédito; só então olhamos para o preço”, disse Sivapalan.

Gerenciamento ativo e construção de portfólio

O JFIX segue uma abordagem de investimento ativo, rejeitando os benchmarks passivos que o Sivapalan acredita ter falhas.

“No dia anterior ao GFC, a alocação de dívida corporativa em benchmarks na Austrália foi a mais alta – o pior momento absoluto”, observou Sivapalan.

“Da mesma forma, quando tivemos cem anos de rendimento de títulos, a duração do benchmark foi mais alta.”

Em vez de aderir aos benchmarks, o JFIX começa com um “pedaço de papel em branco” na construção de seu portfólio, concentrando -se na qualidade antes do preço e utilizando várias estratégias diversificadas.

“Reconhecemos que algumas estratégias podem levar mais tempo para trabalhar, por isso, temos uma visão estratégica de 12 a 24 meses para implementá -las”, explicou Sivapalan.

Drivers de retorno -chave: duração, curva de rendimento e alocação setorial

O desempenho do fundo é impulsionado principalmente por movimentos em rendimentos de títulos e spreads de crédito, com retornos adicionais gerados através de estratégias ativas.

“Isso pode incluir gerenciamento de duração, posicionamento da curva de rendimento, escolha entre títulos nominais e ligados à inflação, bem como alocações específicas do setor nas dívidas e supranacionais do governo estadual”, descreveu o Sivapalan.

Dentro do espaço de crédito, o fundo se move estrategicamente em diferentes estruturas e indústrias de capital, como bancos, serviços públicos, aeroportos e dívidas da universidade.

“Por exemplo, durante a Covid, adicionamos à dívida sênior dos aeroportos em um momento precário, e isso acabou sendo uma das melhores ligações do setor”, destacou ele.

Estrutura de gerenciamento de riscos forte

O gerenciamento de riscos é central para a natureza defensiva do JFIX.

“Este fundo é uma solução de investimento defensivo. A primeira coisa é que nunca esquecemos o papel que ela desempenha nas carteiras de investidores”, enfatizou o Sivapalan.

As características defensivas do fundo incluem:

• Exposição de longa duração: Atuar como uma cobertura contra a volatilidade dos ativos de crescimento
• Alta qualidade de crédito: Para minimizar o risco de inadimplência
• Alta liquidez: Para garantir acesso rápido ao capital

O gerenciamento de riscos ativo é apoiado por ferramentas proprietárias desenvolvidas em 30 anos, que ajudaram o fundo a navegar por crises como a bolha de tecnologia, o colapso da Enron, a crise financeira global e a Covid-19.

“Passamos por vários ciclos de mercado, e nossa experiência em gerenciar riscos é essencial para garantir retornos sustentáveis ​​sem volatilidade excessiva”, disse Sivapalan.

Acessibilidade e distribuição

O fundo é negociado na Bolsa de Valores australiana sob o código JFIX do Código, permitindo que os investidores comprem e vendam unidades com facilidade.

“Os investidores obtêm acesso instantâneo a centenas de títulos que, de outra forma, podem não estar disponíveis para indivíduos”, explicou Sivapalan.

O Fundo busca fornecer um retorno total após taxas que excedam sua referência-o índice de composto Bloomberg Ausbond-com os períodos de três anos. Além disso, o JFIX distribui a renda aos investidores trimestralmente, fornecendo um fluxo constante de retornos.

O JFIX oferece uma solução de interesse fixo altamente líquido e gerenciado ativamente, projetado para fornecer estabilidade e diversificação em portfólios de investidores.

“Esta é uma estratégia baseada em décadas de experiência, projetada para fornecer proteção e retornos consistentes através dos ciclos de mercado”, concluiu Sivapalan.

30 anos de experiência australiana de interesse fixo em um ETF ativo

A principal estratégia de interesse fixo australiano de Janus Henderson, com um robusto histórico de 30 anos, agora disponível na simplicidade de um ETF.