Canary Wharf garantiu a aprovação dos detentores de títulos para um plano de refinanciamento de £ 610 milhões, enquanto o proprietário do leste de Londres se aproxima do fim de uma série de acordos de financiamento de alto risco.
O Canary Wharf Group, que possui e administra grande parte do centro financeiro das docas de Londres, quer obter 610 milhões de libras em novos empréstimos bancários garantidos pelos seus vastos centros comerciais subterrâneos, a fim de refinanciar dois títulos com vencimento em 2025 e 2026.
O proprietário, de propriedade da Brookfield e da Autoridade de Investimentos do Catar, precisa da aprovação desses detentores de títulos para aumentar a nova dívida. Os detentores de títulos deram seu consentimento, de acordo com um comunicado divulgado na quarta-feira.
Os títulos são a última peça de uma intrincada série de acordos para organizar o balanço patrimonial do proprietário, num contexto de custos de dívida muito mais elevados, valores de propriedade diminuídos e questões sobre a capacidade da propriedade de atrair e reter inquilinos âncora.
A conclusão do acordo deixaria a CWG sem grandes prazos de dívida antes de 2028, dando à empresa espaço para se adaptar ao mercado de escritórios pós-pandemia.
Os principais inquilinos HSBC, Clifford Chance e Moody’s anunciaram planos para deixar a propriedade, enquanto o Morgan Stanley e o Barclays prolongaram a sua estadia em instalações menores. A Fintech Revolut está se expandindo para uma nova sede na propriedade.
Para apoiar a proposta do CWG aos detentores de títulos, a Brookfield prometeu até 900 milhões de libras em capital para pagar os dois títulos – com um terceiro vencimento em 2028 – se necessário, garantindo na prática o refinanciamento.
A QIA optou por não assinar o backstop de £ 900 milhões, dizendo que poderá fazê-lo posteriormente.
A QIA e a Brookfield injetaram conjuntamente 300 milhões de libras em dinheiro na empresa no ano passado e forneceram uma linha de crédito de 100 milhões de libras, o que ajudou a CWG a navegar num conjunto complexo de acordos de refinanciamento este ano sobre empréstimos vinculados a ativos específicos.
Dado o declínio acentuado nos preços dos imóveis comerciais, especialmente para edifícios de escritórios, a CWG, tal como outros proprietários, teve de pagar estes empréstimos para garantir extensões. O rácio entre empréstimo e valor do grupo ainda subiu para 53 por cento, acima da meta auto-imposta de 50 por cento, à medida que o valor da sua carteira caiu.
O portfólio de varejo e lazer de 1,2 milhão de pés quadrados de Canary Wharf, avaliado em £ 1,2 bilhão, beneficiou-se do movimento recorde na propriedade, que se posicionou como um destino de compras para pessoas nas áreas vizinhas do leste de Londres – em vez de apenas uma comodidade para escritórios trabalhadores.