Conheça o ETF Vanguard de baixo custo que está esmagando o S&P 500 (novamente) em 2025 #NewSetFs

Depois de ser o setor do mercado de ações com melhor desempenho em 2024, as comunicações estão recebendo uma chamada de cortina em 2025. Ano até o momento, as comunicações são, mais uma vez, o melhor desempenho dos 11 setores do mercado de ações.

A corrida épica pode ser uma surpresa, já que os estoques em brasa como NvidiaAssim, Broadcome Tecnologias Palantir estão todos no setor de tecnologia. Mas as comunicações têm algumas vantagens que podem ajudar o setor a continuar superando os principais índices como o S&P 500.

O Vanguard Communication Services Fundo negociado em bolsa (ETF) (Vox -0,09%) é uma maneira simples e de baixo custo de investir no setor. Com apenas uma taxa de despesa de 0,09%, ou 90 centavos para cada US $ 1.000 investidos, o fundo é uma maneira barata de refletir o desempenho do setor de comunicações.

Aqui está o que está levando o setor a novos patamares e por que o ETF dos Serviços de Comunicação da Vanguard pode valer a pena comprar agora.

Um monstro de duas cabeças

Quase metade do setor de comunicações está em Meta plataformas (Meta -2,49%) e Alfabeto (Goog 0,64%) (Googl 0,67%). Embora seja comum que algumas empresas sejam altamente ponderadas, nenhum outro setor está tão concentrado em apenas duas empresas quanto as comunicações.

Fonte de dados: Vanguard Group.

Embora o ETF da Vanguard Communication Services tenha 117 participações, não é tão diversificado ao olhar para os pesos das principais participações. Além disso, 11,8% do fundo é em gigantes da mídia NetflixAssim, Walt Disneye Comcast. 10,4% do fundo está em empresas de telecomunicações AT&TAssim, Comunicações da Verizone T-Mobile.

Adicione tudo, e o fundo está essencialmente apostando em um pequeno número de empresas.

O efeito da mídia social

O tamanho de meta -plataformas e alfabeto mostra o quão valioso as mídias sociais se tornaram relativas às empresas de comunicação tradicionais. Avaliações de ações à parte, Meta e Alphabet, sem dúvida, dois dos melhores modelos de negócios do planeta.

O Google Services, que inclui anúncios do YouTube, Pesquisa do Google, Google Network, assinaturas do Google, plataformas e dispositivos, ganhou US $ 304,93 bilhões em 2024 receita e US $ 121,27 bilhões em receita operacional para uma margem operacional de 39,8%.

Isso nem considera o Google Cloud, que é o segmento de crescimento mais rápido do alfabeto por receita. No entanto, o segmento está atualmente com baixa margem porque o alfabeto está investindo dólares em investimento em capacidade de construção para acompanhar os serviços da Web da Amazon e Microsoft Azure.

Em comparação, a família de aplicativos da Meta Platforms (Instagram, Facebook, Whatsapp, etc.) ganhou US $ 164,5 bilhões em 2024 receita e US $ 87,1 bilhões em receita operacional – por uma margem operacional de 53%.

Alphabet e Meta têm margens tão altas devido à natureza da luz de capital de seus modelos de negócios de publicidade. Netflix, Disney e Comcast gastam bilhões todos os anos produzindo conteúdo. As empresas de telecomunicações devem investir e manter a infraestrutura física e os programas de atendimento ao cliente.

Alphabet e Meta não têm altos custos operacionais, o que lhes permite converter mais vendas em lucro. As principais despesas são o trabalho e a manutenção de suas plataformas. Os criadores de conteúdo no YouTube e no Instagram fazem essencialmente o trabalho para eles. É um modelo de negócios completamente diferente do que tentar produzir conteúdo no público da esperança o receber bem.

As margens altas permitem que ambas as empresas apoiem programas maciços de pesquisa e desenvolvimento, ações de recompra e (até o ano passado) paguem dividendos. Em 2025, a Meta está investindo US $ 65 bilhões em despesas de capital (CAPEX) – principalmente em inteligência artificial (IA) – para aumentar o envolvimento em suas plataformas e permitir que os anunciantes realizem campanhas mais precisas. Sua divisão de laboratórios de realidade (altamente não lucrativa) investe em software e hardware de realidade virtual e aumentada. Mas, novamente, a Meta pode pagar esses investimentos porque o negócio de anúncios é muito forte.

O Alphabet incorporou a funcionalidade de IA na pesquisa do Google e está escalando a infraestrutura em nuvem. Está prevendo um impressionante US $ 75 bilhões em 2025 CAPEX. Apesar das inúmeras vantagens, o Alphabet ostenta uma proporção de preço a terno a termo (P/E) de apenas 20,4, em comparação com 28,4 para meta plataformas. No entanto, o negócio de publicidade da Meta está crescendo mais rápido e é indiscutivelmente melhor que o dos alfabetos, então a avaliação premium faz sentido.

Ainda assim, ambas as ações têm P/ES mais baixos do que muitos outros nomes de tecnologia mega-cap. E isso é fatorado no enorme ganho de 245% da Meta nos últimos três anos.

GOOGL PE Ratio (Forward) Dados por YCharts.

Dois líderes fortes da indústria que dão à sala do setor de comunicações para executar

Investir no setor de comunicações é uma grande aposta em alfabeto e meta plataformas, e é por isso que a maior parte dessa discussão se concentrou em torno dessas duas ações. Apesar do desempenho superior do setor em 2024 e até agora em 2025, ambas as ações têm avaliações razoáveis ​​e fortes perspectivas de crescimento, sugerindo que ainda valem a pena comprar agora.

Desde que ambos os estoques continuem apresentando ganhos fortes, o ETF dos Serviços de Comunicação da Vanguard pode continuar superando o S&P 500. O ETF é uma boa aposta se você estiver interessado em alfabeto e meta e desejar alguma diversificação além dessas duas ações. O ETF tem um rendimento de 1% e uma relação 23 P/E. Isso é muito mais barato do que outros ETFs focados no crescimento, como o ETF da Vanguard Information Technology, que possui um rendimento de 38,5 P/E e apenas 0,6%.

No entanto, se você está procurando uma variedade de estoques de crescimento de mega-cap. ETF de crescimento da vanguarda ou o ETF de crescimento de mega capítulo da vanguarda.