Como investir no ETF de títulos de termo intermediário da Vanguard (BIV) #NewSetfs

O ETF de vanguarda intermediária de termo intermediário (Biv 0,6%) é um fundo negociado em bolsa (ETF) focado em manter títulos que amadurecem em cinco a 10 anos. Ele possui títulos de alta qualidade emitidos pelo governo dos EUA, empresas de grau de investimento e títulos denominados em dólares de entidades internacionais de grau de investimento. Esses títulos podem fornecer aos investidores um fluxo de renda relativamente constante e ajudar a diversificar seus portfólios.

Aqui está uma olhada mais de perto neste ETF, incluindo como investir no ETF e o papel que ele pode desempenhar no portfólio de um investidor.

O que é?

O que é o ETF de títulos de termo intermediário da vanguarda (BIV)?

O ETF de vanguarda intermediária de termos intermediários é um ETF do setor focado em um segmento específico do mercado de títulos. Ele mantém títulos de emissores de grau de investimento que amadurecem em cinco a 10 anos. O fundo gerenciado passivamente acompanha o retorno do investimento do Bloomberg Us 5-10 anos. Esse índice de títulos cobre títulos de grau de investimento com um vencimento médio ponderado em dólares de cinco a 10 anos.

As ligações com um prazo intermediário a maturidade tendem a ter um rendimento relativamente mais constante em comparação com aqueles com um curto ou longo prazo até a maturidade a longo prazo. Isso os torna menos voláteis e pode ajudar um investidor a alcançar um retorno total maior a longo prazo.

Como comprar

Como comprar o ETF de títulos de termo intermediário da Vanguard (BIV)

Os investidores interessados ​​em comprar este ETF de vanguarda podem fazê -lo por meio de qualquer conta de corretagem. Aqui estão as seis etapas que você precisa seguir:

• Etapa 1: Abra seu aplicativo de corretagem: Faça login na sua conta de corretagem, onde lida com seus investimentos.
• Etapa 2: procure o ETF: Digite o nome BIV ou ETF na barra de pesquisa para exibir a página de negociação do ETF.
• Etapa 3: decida quantas ações para comprar: Considere suas metas de investimento e quanto do seu portfólio você deseja alocar para este ETF.
• Etapa 4: selecione Tipo de pedido: Escolha entre uma ordem de mercado para comprar pelo preço atual ou uma ordem limite para especificar o preço máximo que você está disposto a pagar.
• Etapa 5: envie seu pedido: Confirme os detalhes e envie seu pedido de compra.
• Etapa 6: Revise sua compra: Verifique seu portfólio para garantir que seu pedido fosse preenchido conforme o esperado e ajuste sua estratégia de investimento de acordo.

Participações

Holdings do ETF de títulos de termo intermediário Vanguard

Esse ETF da Vanguard possuía aproximadamente 2.300 títulos no início de 2025. Esses títulos tinham um cupom médio (taxa de juros) de 3,7% e uma duração restante média de 6,1 anos. No geral, as participações do fundo amadurecem nos seguintes prazos:

• 97,1% das participações do fundo amadurecem no prazo de cinco a 10 anos que ele tem como alvo.
• 0,3% maduro em um a cinco anos.
• 2,2% maduro em 10 a 15 anos.
• 0,4% em mais de 25 anos.

O fundo mantém apenas títulos de emissores com uma classificação de títulos de grau de investimento. Aqui está um instantâneo da distribuição de suas participações pela qualidade do crédito:

• Governo dos EUA: 55,6% do fundo.
• Títulos corporativos com classificação AAA: 2,3%.
• Aa: 2,9%.
• UM: 17,3%.
• BBB: 21,9%.

O ETF mantém títulos dos seguintes tipos de emissores:

• Agências patrocinadas pelo Tesouro/Governo dos EUA: 55,6% de suas participações.
• Empresas industriais: 21,2%.
• Empresas financeiras: 14,7%.
• Entidades estrangeiras: 4,6%.
• Utilitários: 3,5%.
• Outro: 0,4%.

Devo investir?

Devo investir no ETF da vanguarda intermediária a termo?

Os títulos intermediários podem desempenhar um papel importante para ajudar um investidor a reduzir a volatilidade em seu portfólio, melhorando seus retornos a longo prazo, especialmente em comparação com os títulos com um período restante mais curto até que eles amadurecem. Os títulos com um termo intermediário à maturidade também tiveram historicamente um rendimento mais durável (e menos volátil) ao longo de várias décadas de investimento.

De acordo com dados da Vanguard, os títulos de termos intermediários entregaram um retorno médio anualizado de 4,26% nas últimas duas décadas. Isso se compara a um retorno médio anualizado de 2,6% para títulos com um prazo restante mais curto para maturidade. Isso ajudou as portfólios pesadas de Bond (por exemplo, 80% de títulos para 20% de ações) a oferecer retornos muito mais altos nos últimos 20 anos. Eles também ajudaram a melhorar os retornos de mais portfólios pesados ​​(por exemplo, 80% de ações para 20%), embora por uma margem menor.

Dados esses fatores, o ETF de títulos de termo intermediário da vanguarda pode ser um bom ETF de vínculo para comprar e manter como parte de um portfólio diversificado, especialmente para aqueles que se aproximam ou na aposentadoria. É também um ETF ideal de longo prazo para investir.

Dividendo

O ETF de títulos de termo intermediário da vanguarda (BIV) paga um dividendo?

Sim, o ETF da vanguarda intermediária de termo intermediário paga um dividendo. O fundo detém investimentos de renda fixa que geram receita de juros, que o fundo distribui aos investidores a cada mês. Além das distribuições de renda de juros, o fundo também distribuirá ganhos de capital líquido (se houver) para títulos vendidos no final de cada ano.

O rendimento anualizado da distribuição do Fundo foi de cerca de 4,8% no início de 2025. Esse maior rendimento o torna um ETF de dividendos potencialmente atraente a ser considerado.

As distribuições do fundo flutuam de mês para mês com base nos pagamentos de juros recebidos. Além disso, as distribuições geralmente são mais altas durante os períodos em que as taxas de juros são mais altas e mais baixas após a queda.

A estratégia do fundo é vender suas participações em títulos, uma vez que a maturidade restante seja inferior a cinco anos e substituí -los por novos títulos que amadurecem em cinco a 10 anos. Como o fundo compra novos títulos na taxa atual, uma mudança significativa nas taxas de juros afetaria a renda futura que o fundo produz à medida que ele rola em sua carteira de títulos.

Taxa de despesa

O que é a taxa de despesa do Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV)?

Este ETF de títulos possui uma taxa de despesa de 0,04%. O índice de despesas é a taxa cobrada aos investidores para cobrir os custos operacionais do fundo. O gerente do fundo deduz essa taxa das distribuições de dividendos e ganho de capital. Por esse motivo, uma taxa mais alta significaria distribuições reduzidas para financiar investidores.

Este ETF tem uma taxa de despesa muito baixa. Por exemplo, cobraria apenas US $ 4 dos investidores por ano por cada US $ 10.000 que investem. Para comparação, a média da indústria para um fundo semelhante é de 0,57% ou US $ 57 para cada US $ 10.000 investidos no fundo médio. Os ETFs tendem a ter taxas de despesa mais baixas do que os fundos mútuos.

Desempenho histórico

Desempenho histórico do ETF de vanguarda intermediária de termo intermediário (BIV)

Geralmente, as taxas de juros mais baixas na última década tiveram um impacto significativo nos retornos produzidos por este ETF de Bond:

Como a tabela mostra, o fundo produziu um retorno muito escasso nos últimos 10 anos devido às taxas de juros mais baixas durante a maior parte desse período. No entanto, ele teve um desempenho aproximado de acordo com sua referência, com um menor desempenho devido à sua baixa taxa de despesa.

Seu desempenho a longo prazo é maior devido a taxas de juros geralmente mais altas na década anterior. Os títulos de termo intermediário tendem a ter melhor desempenho quando mantidos por um período de várias décadas.

Tópicos de investimento relacionados

A linha inferior

A linha inferior no ETF Vanguard Intermediate-Term Bond (BIV)

O ETF de vanguarda intermediária de termos intermediários concentra-se em manter ligações que historicamente entregaram um rendimento mais durável e menos volátil. Por esse motivo, eles podem fornecer um fluxo mais constante de renda fixa, o que pode ajudar a aumentar os retornos a longo prazo. Esses recursos tornam este ETF uma adição potencialmente ideal a um portfólio diversificado.

Perguntas frequentes