Citigroup enfrenta processo de € 59 milhões por IPO de propriedade abandonada #NewsMarket

O Citigroup enfrenta um processo de 59 milhões de euros que foi iniciado por uma empresa de investimentos sediada no Reino Unido, alegando que o banco de Wall Street forneceu conselhos “enganosos” e “imprecisos” ao trabalhar para ele numa potencial cotação pública.

A Alcimos, que queria levantar capital para investir no mercado imobiliário grego, alegou que perdeu dezenas de milhões de euros em taxas depois que os banqueiros do Citi enganaram a administração da empresa sobre o apetite dos investidores pelo IPO em 2018.

O Citi negou as acusações, que constam de documentos apresentados ao Supremo Tribunal de Londres e que foram analisadas pelo Financial Times.

O processo centra-se no envolvimento de Alcimos com o Citi no final de 2017 para organizar e conduzir reuniões antecipadas de investidores sobre uma potencial venda de ações num veículo de finalidade especial e fornecer feedback à empresa.

Alcimos alegou que o Citi disse incorretamente à sua administração que certos investidores não estavam interessados ​​em apoiar uma listagem. Alegou que os mesmos investidores haviam informado diretamente à empresa que estavam potencialmente interessados ​​em participar do IPO.

O Citi, que argumentou que não havia apoio suficiente dos investidores para viabilizar o IPO proposto, negou que tenha deturpado o nível de interesse dos investidores.

O processo é uma distração indesejável para o Citi, que está tentando superar vários erros graves cometidos nos últimos anos. No ano passado, o banco foi multado em 135,6 milhões de dólares nos EUA por não ter conseguido corrigir problemas de longa data no controlo de riscos e na gestão de dados, e foi condenado a uma multa de 62 milhões de libras no Reino Unido por não ter conseguido evitar um erro comercial de 1,4 mil milhões de dólares.

Em e-mails mencionados em documentos judiciais, Linos Lekkas, negociador sênior do Citi que se aposentou no ano passado, pediu desculpas à administração da Alcimos por “qualquer inconsistência na comunicação de mensagens que possamos ter incluído inadvertidamente em nossa apresentação ou transmitida durante qualquer uma de nossas ligações” antes de encerrar o processo. relacionamento entre as empresas.

Alcimos substituiu então o Citi pelo Barclays em maio de 2018, mas afirmou que “a necessidade de explicar o feedback impreciso do investimento do Citi e a substituição do Citi afetaram negativamente o sentimento dos investidores em relação ao IPO proposto”.

Acabou por abandonar a cotação porque a deterioração das condições de mercado significava que “já não havia apetite de investimento suficiente”. Alcimos, que esperava levantar até 250 milhões de euros, alegou que “sofreu perdas e danos” de 58,6 milhões de euros como resultado do cancelamento do IPO. O Citi contestou isso.

No seu pedido de defesa, o Citi disse que havia “apetite insuficiente dos investidores para prosseguir com o IPO proposto” e que o negócio “não poderia prosseguir se apenas os pequenos investidores de fundos de hedge estivessem dispostos a participar ou se os compromissos dos investidores maiores fossem relativamente pequenos em tamanho”. ”.

O banco também disse que embora tenha concordado em coordenar as primeiras reuniões de investidores para o acordo proposto, apelidado de “Projeto Alfabeto”, nunca celebrou um “acordo juridicamente vinculativo” para atuar como único coordenador global.

A Alcimos foi colocada em liquidação em outubro após uma petição de um credor, de acordo com os arquivos da Companies House.

O caso foi repassado ao Administrador Judicial, parte do serviço de insolvência do governo do Reino Unido, que agora é responsável por cuidar dos assuntos da empresa e da liquidação, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto. Um porta-voz do Receptor Oficial disse que não comenta “casos em andamento”.

Separadamente, a empresa irmã de Alcimos, especializada na organização e obtenção de financiamento para litígios, coordenou no ano passado uma reclamação para investidores que foram afetados pelo colapso da Greensill Capital.

O Citi não quis comentar.