Air Canada (TSE: AC) não conseguiu acelerar seus retornos #CANADAFINANCE

Você sabia que existem algumas métricas financeiras que podem fornecer pistas de um potencial multi-bager? Em primeiro lugar, gostaríamos de identificar um crescimento retornar no capital empregado (RocE) e depois ao lado disso, um cada vez maior base de capital empregado. Isso nos mostra que é uma máquina de composição, capaz de reinvestir continuamente seus ganhos de volta aos negócios e gerar retornos mais altos. No entanto, depois de examinar brevemente os números, não pensamos Air Canada (TSE: AC) tem os resultados de um multi-bagger daqui para frente, mas vamos dar uma olhada no porquê disso.

Para aqueles que não sabem, o ROCE é uma medida do lucro anual de uma empresa antes dos impostos (seu retorno), em relação ao capital empregado nos negócios. A fórmula para este cálculo no Air Canada é:

Retorno sobre o capital empregado = ganhos antes dos juros e impostos (EBIT) ÷ (Total de ativos – passivos circulantes)

0,066 = Ca $ 1,3b ÷ (Ca $ 31b – CA $ 11b) (Com base nos doze meses à direita até dezembro de 2024).

Então, A Air Canada tem um ROCE de 6,6%. Por fim, esse é um retorno baixo e assume um desempenho inferior à média da indústria das companhias aéreas de 8,6%.

Veja nossa última análise para a Air Canada

Acima, você pode ver como o atual RocE for Air Canada se compara aos seus retornos anteriores sobre o capital, mas há muito que você pode dizer do passado. Se você quiser ver quais analistas estão prevendo daqui para frente, verifique nosso relatório de analista gratuito da Air Canada.

Nos últimos cinco anos, o RocE e o capital da Air Canada empregados permaneceram principalmente planos. Isso nos diz que a empresa não está reinvestindo em si mesma, por isso é plausível que tenha passado da fase de crescimento. Portanto, a menos que vejamos uma mudança substancial no Air Canada em termos de RocE e investimentos adicionais sendo feitos, não prenderíamos a respiração por ser um multi-bager.

Em poucas palavras, a Air Canada tem rudado junto com os mesmos retornos da mesma quantidade de capital nos últimos cinco anos. E nos últimos cinco anos, as ações doaram 13%, para que o mercado não pareça muito esperançoso para essas tendências se fortalecerem em breve. Em suma, as tendências inerentes não são típicas de multi-patages; portanto, se é isso que você procura, achamos que você pode ter mais sorte em outros lugares.

Se você quiser saber alguns dos riscos enfrentados pelo Air Canada, encontramos 2 sinais de alerta (Eu não posso ser ignorado!) Que você deve estar ciente antes de investir aqui.

Embora o Air Canada possa atualmente não obter os retornos mais altos, compilamos uma lista de empresas que atualmente ganham mais de 25% de retorno sobre o patrimônio líquido. Confira isso livre Liste aqui.

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