A reserva estratégica de Bitcoin de Trump é uma ameaça à liberdade? #CriptoNews

Donald Trump assume o cargo com planos de tornar os Estados Unidos a capital mundial da mineração de bitcoin. Muitos estão celebrando a ideia do bitcoin como um ativo de reserva estratégica. Apoiadores como Michael Saylor, Tether e outros grandes players institucionais argumentam que esta é uma conquista histórica, reforçando o status do bitcoin como uma reserva legítima de valor. No entanto, esta crescente institucionalização corre o risco de comprometer o espírito original do bitcoin como “dinheiro da liberdade”, com a sua descentralização e resistência à censura a desgastar-se sob o peso do controlo regulamentar e económico.

Centralizando a mineração de Bitcoin

A administração de Trump fez da mineração de bitcoin uma prioridade nacional, enquadrando-a como uma oportunidade para dominar o “espaço de bloco”. Rachel Silverstein, Conselheira Geral dos EUA para Bitfarms, comentou no dia da eleição que, “Na minha opinião, as sanções são uma forma de evitar a guerra”, e continuou a dizer que é importante deixar as sanções como uma ferramenta para os estados usarem.

Os blocos Bitcoin têm capacidade finita, limitando o número de transações que podem ser incluídas em cada bloco. Fred Thiel, CEO da Marathon Digital, comentou em um post X: “O espaço do bloco garante a capacidade de transação. Vamos manter os EUA como o país minerador de Bitcoin mais dominante no mundo.” Este domínio poderia capacitar os EUA para impor a censura às transações através do cumprimento das sanções do Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros ou de outras ferramentas regulamentares.

O precedente para tal controle já existe. Em 2021, a Marathon tentou extrair blocos “compatíveis com OFAC”, filtrando transações de entidades sancionadas. Mais recentemente, pools de mineração como o F2Pool foram sinalizados por possivelmente excluirem transações sancionadas. O impulso de Trump para o domínio da mineração apresenta um caminho claro para a institucionalização destas práticas, alavancando ferramentas como a Lei do Sigilo Bancário e as recomendações do GAFI que promovem o KYC generalizado e classificam o software de carteira como Fornecedores de Serviços de Criptoativos.

A adoção global dos padrões dos EUA

As regulamentações dos EUA dão frequentemente o tom para a comunidade internacional, especialmente nos sistemas financeiros. Por exemplo, os padrões globais de combate ao branqueamento de capitais do GAFI refletem as prioridades dos EUA e as suas recomendações influenciaram as regulamentações criptográficas em todo o mundo. A administração de Trump poderia usar o domínio da mineração de bitcoin para propagar uma estrutura que se alinhasse com os objetivos geopolíticos dos EUA. A ex-assessora de segurança cibernética da Casa Branca, Carol House, sugeriu em uma palestra de 2023 que a censura em nível de rede poderia servir aos interesses nacionais, demonstrando o potencial para regular o bitcoin sob o pretexto de segurança nacional.

Os Estados Unidos têm um historial de alargamento da sua jurisdição financeira para além das suas fronteiras para combater actividades ilícitas. Por exemplo, em janeiro de 2023, a Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA identificou a Bitzlato Limited, uma bolsa de criptomoedas registada em Hong Kong, como uma “principal preocupação de branqueamento de capitais” devido às suas ligações com o financiamento ilícito russo. Esta designação levou a proibições de certas transmissões de fundos envolvendo Bitzlato por qualquer instituição financeira coberta, restringindo efectivamente as suas operações à escala global.

Em março de 2023, as autoridades dos EUA e da Alemanha fecharam o ChipMixer, um serviço de criptomoeda que supostamente lavou mais de US$ 3 bilhões em ativos criptográficos desde 2017. O ChipMixer teria sido usado por grupos de ransomware, suspeitos de hackers norte-coreanos e usuários do mercado darknet para ocultar as origens de ações ilícitas. fundos. Estas ações demonstram como os EUA alargam o seu alcance regulamentar para fazer cumprir as leis financeiras a nível internacional.

Ativo de reserva estratégica do Bitcoin

Defensores como a Senadora Cynthia Lummis elogiam o SBR como uma solução para os desafios económicos dos EUA, alegando que poderia “resolver uma parte significativa da nossa dívida” e fortalecer o posicionamento global. Michael Saylor, CEO da MicroStrategy, as propostas vão além, sugerindo que o governo dos EUA deveria adquirir 20-25% do bitcoin para “controlar a rede de capital de reserva mundial”.

Saylors Digital Assets Framework destaca o papel da responsabilidade criminal na aplicação da conformidade e da transparência, garantindo que os participantes cumpram os padrões legais e éticos e, ao mesmo tempo, minimizando a fraude e a má conduta. Quadros como este poderiam ser aproveitados para fortalecer a centralização, solidificando potencialmente o domínio dos EUA sobre o bitcoin e transformando-o de uma rede aberta e neutra numa ferramenta de política.

Esta narrativa esconde os perigos da institucionalização do bitcoin. Saylor reconheceu os riscos associados ao não cumprimento dos padrões regulatórios, afirmando: “Eu acho que quando o bitcoin é mantido por um bando de cripto-anarquistas que não são entidades regulamentadas, que não reconhecem o governo ou não reconhecem impostos ou não reconhece os requisitos de notificação, o que aumenta o risco de apreensão.” Esta perspetiva alinha-se com movimentos como a alteração de 2023 de Lummis à Lei de Autorização de Defesa Nacional, visando transações anónimas e misturadores de ativos, e mostra como o quadro SRA poderia impor uma supervisão rigorosa, reduzindo a utilidade do bitcoin como moeda resistente à censura.

Amarração

Enquanto o papel do bitcoin como SBR chama a atenção, a gigante da stablecoin Tether opera em paralelo, lucrando imensamente com a instabilidade global. Os relatórios indicam que os ganhos do terceiro trimestre de 2024 da Tether ultrapassaram os da BlackRock, com a Tether relatando um lucro líquido de US$ 2,5 bilhões em comparação com o lucro líquido de US$ 1,63 bilhão da BlackRock no mesmo trimestre.

Os ganhos substanciais da Tether deveram-se principalmente aos seus investimentos em títulos do Tesouro dos EUA, que produziram retornos significativos durante o trimestre. Ao apoiar as suas reservas com títulos do Tesouro dos EUA, o Tether apoia inadvertidamente a política monetária dos EUA, ao mesmo tempo que proporciona um paliativo para regiões sobrecarregadas pela inflação importada. Isto mantém a hegemonia dos EUA à custa do agravamento das desigualdades financeiras globais, transformando o Tether numa tábua de salvação, num mecanismo de controlo e num principal comprador da dívida dos EUA.

Regulamentação e influência

O Bitcoin é aclamado como “dinheiro da liberdade”, uma ferramenta para a soberania financeira, livre do controle estatal. No entanto, à medida que os intervenientes institucionais cooptam a sua narrativa, as suas propriedades fundamentais ficam ameaçadas. A Reserva Estratégica de Bitcoin, elogiada por acelerar a adoção do bitcoin através da teoria dos jogos globais e do aumento da legitimidade, também abre a porta para um excesso regulatório que ameaça comprometer a descentralização da rede.

A nível técnico, a realidade do excesso regulatório poderia manifestar-se na mecânica da mineração de bitcoin. Os mineradores que enfrentam conformidade regulatória podem priorizar cada vez mais as transações compatíveis, deixando menos espaço em bloco para as não conformes. Com o tempo, isso poderá aumentar as taxas para transações não conformes, eliminando-as efetivamente do mercado. Isto cria um sistema onde a soberania financeira permanece teoricamente intacta, mas torna-se praticamente inacessível para aqueles que não querem ou não conseguem satisfazer as exigências regulamentares.

Figuras como Donald Trump lucram com os sistemas que afirmam capacitar. Poucos dias antes de sua posse, o presidente eleito Trump lançou uma moeda meme chamada $TRUMP. Anunciado em suas contas Truth Social e X, o valor da moeda subiu mais de 300% em poucas horas, atingindo uma capitalização de mercado de US$ 8 bilhões.

Os críticos argumentam que tais empreendimentos priorizam o hype e o lucro em detrimento de contribuições significativas. Ao concentrarem-se em ganhos financeiros de curto prazo, estes esforços correm o risco de banalizar qualquer potencial e desviar a atenção do seu papel na promoção das liberdades financeiras e na resistência ao controlo institucional.

Segundo artigo da Associated Press, a Organização Trump, por meio da CIC Digital, controla 80% dos tokens, com planos de liberar até 1 bilhão em três anos.

Recuperando os valores do Bitcoin

A comunidade internacional deve examinar minuciosamente as implicações da institucionalização do bitcoin. Embora a narrativa da SRA deslumbre com promessas de estabilidade económica, corre o risco de minar a missão central do bitcoin. São necessárias reformas sistémicas para preservar o seu papel como instrumento para a liberdade humana.

Isto pode exigir a revogação ou reforma de leis como a Lei dos Poderes Económicos de Emergência Internacional, que concede ao Presidente autoridade para regular o comércio durante emergências nacionais, e a Lei do Sigilo Bancário, que impõe medidas rigorosas de combate ao branqueamento de capitais e de vigilância financeira.

O senador Mike Lee introduziu a Saving Privacy Act em setembro de 2024, com o objetivo de reduzir os requisitos de relatórios da Lei do Sigilo Bancário e reforçar a proteção dos dados financeiros dos americanos, demonstrando o crescente apoio do Congresso às reformas centradas na privacidade.

Ter um quadro legislativo é uma coisa, pois proporciona clareza, define expectativas e estabelece um ambiente jurídico onde as pessoas e as empresas podem inovar. No entanto, o quadro não deve ser restritivo ao ponto de minar os princípios fundamentais do bitcoin.

Como nos lembram os comentários de Fred Thiel: “É tudo uma questão de espaço de bloco”. Se os EUA controlarem este recurso, os ideais de soberania financeira e de inovação sem permissão poderão ser irreversivelmente comprometidos. O mundo enfrenta uma escolha: preservar o Bitcoin como uma rede descentralizada para todos ou deixá-lo tornar-se uma ferramenta de controle estatal.