A liquidação do mercado de dívida do Reino Unido ameaça problemas hipotecários para as famílias #NewsMarket

Cerca de 700.000 famílias britânicas enfrentarão um salto nos custos das hipotecas quando os seus acordos de taxa fixa terminarem em 2025, uma vez que a turbulência nos mercados financeiros do Reino Unido nas últimas semanas ameaça aumentar os custos dos empréstimos.

As taxas de hipoteca foram projetadas para cair este ano, aliviando a dor dos proprietários. Mas a recente liquidação nos mercados de dívida pública do Reino Unido, motivada por preocupações com a inflação persistente e o forte endividamento público, poderá manter os custos dos empréstimos mais elevados durante mais tempo.

Essa mudança também fez com que as taxas de swap, que são acompanhadas de perto pelos credores para determinar o preço das suas hipotecas, subissem acentuadamente.

Os swaps de taxas de juro da libra esterlina a dois anos, que antecipam a taxa de juro média ao longo de 24 meses, aumentaram de pouco menos de 4% em meados de Setembro para mais de 4,5%.

O choque hipotecário que aguarda as famílias este ano vem juntar-se aos 2,4 milhões de famílias que tiveram de rehipotecar a taxas mais elevadas em 2023 e 2024, de acordo com uma análise do grupo imobiliário Savills.

Lucian Cook, chefe de pesquisa residencial da Savills, disse que a “pressão sobre as finanças das famílias” causada pelo aumento dos custos das hipotecas “tem o impacto de continuar a sugar dinheiro da economia”.

A grande maioria dos proprietários de casas no Reino Unido fixa a taxa de hipoteca por dois ou cinco anos, o que significa que o choque do grande aumento nos custos dos empréstimos que começou em 2022 – e aumentou após o desastroso “mini-orçamento” de Liz Truss – atingiu as famílias ao longo de vários anos. .

O aumento dos pagamentos de hipotecas tem sido um dos principais contribuintes para a crise do custo de vida. Taxas de juro mais elevadas irão adicionar £1,27 mil milhões aos custos anuais de habitação para proprietários que rehipotequem em 2025, projecta a Savills.

Estas estimativas baseiam-se em previsões que prevêem que as taxas de remortgage cairão para 4,0 por cento até ao final do ano.

Mas os investidores estão cada vez mais preocupados com a dívida pública, a inflação persistente e as perspectivas para a economia do Reino Unido, que nas últimas semanas fez subir os custos de financiamento do governo e as taxas de swap.

Simon Gammon, sócio-gerente da Knight Frank Finance, disse: “Os swaps mudaram significativamente, então a pressão sobre os preços já existe para todos os credores. . . se a tendência atual continuar com os swaps permanecendo elevados, provavelmente veremos as taxas de hipotecas subirem em todos os níveis.”

O Banco de Inglaterra, que no ano passado começou a reduzir a sua taxa de juro de referência desde o máximo dos últimos 16 anos, alertou que “o impacto total das taxas de juro mais elevadas ainda não se estendeu a todos os credores hipotecários”.

O banco central disse em Novembro que o típico proprietário-ocupante que chegasse ao fim de uma taxa fixa nos próximos dois anos veria os seus pagamentos mensais aumentarem 22 por cento, ou £146.

A percentagem de famílias que estão atrasadas ou fortemente sobrecarregadas com pagamentos de hipotecas permanece baixa em termos históricos, acrescentou o BoE.

A necessidade de absorver custos mais elevados levou muitos proprietários a adiar a mudança de casa, com menos pessoas capazes de trocar por uma casa mais cara.

Cook, da Savills, disse que “somente quando isso tiver sido totalmente eliminado. . . você verá as pessoas pensarem novamente em se mudar”.

No entanto, deve haver boas notícias para os mutuários que rehipotecam acordos fixos de dois anos. Fixaram-se perto do pico recente dos custos dos empréstimos e verão, em grande parte, os seus custos mensais caírem.

Dos pouco mais de 1 milhão de acordos de taxa fixa que terminarão em 2025, cerca de 340 mil serão contratos de dois anos, nos quais os mutuários normalmente economizarão dinheiro através da rehipoteca. O resto foram soluções mais longas, onde o remortgaging seria mais caro, disse Savills.

Reportagem adicional de Ian Smith