2 estoques bancários canadenses para proteger contra o mercado de dicas #CanadaFinance

Escrito por Brian Paradza, CFA no Motley Fool Canada

As guerras tarifárias estão aumentando e os investidores estão lutando pela estabilidade. Os bancos fretados canadenses, com sua resiliência comprovada pelo século, oferecem uma solução atraente. Entre eles, Royal Bank of Canada (TSX: RY), ou RBC, e Banco de Montreal (TSX: BMO) As ações se destacam como fiéis capazes de intesticar tempestades econômicas. Ambos navegaram em recessões, guerras mundiais e pandemias, enquanto recompensa os acionistas com dividendos inabaláveis. Vamos mergulhar no motivo pelo qual essas duas ações bancárias podem ancorar seu portfólio por meio de incerteza em 2025 e além.

O domínio da RBC não é apenas o tamanho do mercado – é também sobre preparação. Com uma proporção comum de nível 1 (CET1) de 13,2%, excedendo em muito os requisitos regulatórios, o banco de US $ 235 bilhões é blindado contra inadimplência de empréstimos e contrações econômicas. Esse buffer de capital absorve choques.

Em uma chamada de ganhos de fevereiro, o Royal Bank revelou que “executou vários cenários em relação à profundidade, amplitude e duração de potenciais tarifas …” e a força de capital do banco, financiamento diversificado, marca forte e modelo de negócios diversificado o protegeu da tempestade. O banco está confiante de que “mesmo em um cenário mais grave de menor receita e maior perda de crédito”, sua capitalização permaneceria adequada.

A RBC confirmou seus objetivos de médio prazo para o crescimento acima de 7% dos ganhos e 16% de retorno do patrimônio (ROE) em uma apresentação recente do Dia do Investidor. O banco está recomprando suas ações neste trimestre, apesar dos nervos do mercado, para apoiar retornos positivos dos acionistas.

O compromisso da RBC com os retornos dos acionistas mostra em seus 155 anos de dividendos ininterruptos desde 1870-através da Grande Depressão, a crise financeira global de 2008 e a pandemia Covid-19. É um rendimento de 3,6% e uma taxa de pagamento de ganhos conservadores abaixo de 50% tornam o dividendo de ações da RBC um retenção obrigatória para a renda passiva estável durante as desacelerações do mercado.

Além disso, após a aquisição do HSBC Canadá no ano passado, o Royal Bank está progredindo para realizar US $ 740 milhões em economia de custos sinérgicos até 2026. Já está mais do que a metade da meta, e a aquisição aumentou o crescimento de ganhos para 43% durante o primeiro trimestre de 2025.

A RBC não está apenas sobrevivendo-está evoluindo, alavancando a tecnologia e a dimensionando para a prova de futuras suas operações.

O Bank of Montreal se casa com a tradição com a ambição, e seu desempenho recente faz com que valesse a consideração dos investidores, mesmo em tempos turbulentos. Durante o primeiro trimestre de 2025, o lucro líquido da BMO aumentou 65% em relação ao ano anterior, impulsionado por perdas de crédito mais baixas e gerenciamento de custos disciplinado. Uma proporção CET1 de 13,6% oferece flexibilidade para reinvestir em crescimento e recompensar os acionistas.

Durante a chamada de ganhos da BMO, o CEO Darryl White reconheceu que as incertezas tarifárias fizeram com que alguns clientes “pausassem” os investimentos. No entanto, ele enfatizou o “balanço diversificado” e a “plataforma norte -americana” do banco como forças estabilizadoras. O CFO Tayfun Tuzun acrescentou que as operações dos EUA da BMO-direcionando um retorno de 12% sobre o patrimônio líquido até 2026-são centrais para sua resiliência a longo prazo. Iniciativas como expandir o banco comercial na Califórnia e integrar a base de clientes do Bank of the West ressaltam essa trajetória de crescimento.

A BMO gera cerca de um terço de sua receita com a atividade bancária dos EUA. Essa exposição a uma economia maior e mais rápida (o Fundo Monetário Internacional prevê o crescimento do PIB dos EUA em 2,7% em 2025 vs. 2% do Canadá) fornece uma cobertura natural contra os ventos domésticos.

Além disso, o rendimento de 4,6% de dividendos da BMO, entre os bancos mais altos dos canadenses, é apoiado por uma taxa de pagamento sustentável abaixo de 60%, apesar de uma taxa de crescimento de dividendos de três anos de dois dígitos. O banco pagou dividendos ininterruptos desde 1829!

A gerência havia recomprado 3,2 milhões de ações este ano até os ganhos de fevereiro, sinalizando sua confiança nas ações potencialmente subvalorizadas da BMO, que negociam com uma taxa de preço a termo (P/E) abaixo de 12 e uma relação de preço-alvo/crescimento (PEG) de 0,7.

As guerras comerciais podem testar a economia canadense, mas essas ações bancárias são construídas para suportar. O alcance global e a inovação tecnológica da RBC, e a base dos EUA da BMO criam buffers naturais. Para os investidores, isso se traduz em ações que se aglomeram silenciosamente, mesmo em mercados agitados. Seus dividendos atuam como um fluxo de renda constante, enquanto sua fortaleza financeira limita o risco de desvantagem.

Em tempos incertos, a simplicidade geralmente triunfa. As ações da RBC e as ações da BMO não são disruptores chamativos, mas seus modelos de negócios comprovados – testados ao longo de séculos – oferecem algo mais valioso: confiabilidade. Se as tarifas aumentam ou recuam, esses bancos canadenses têm capital, liderança e diversidade geográfica para proteger as carteiras enquanto oferecem retornos consistentes.

As ações bancárias canadenses do Post 2 para proteger contra as quedas do mercado apareceram pela primeira vez no Motley Fool Canada.

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O colaborador da Fool, Brian Paradza, não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

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