O que esperar de hipotecas, investimentos, serviços bancários e cartões de crédito #CashNews.co

O ano passado assistiu a uma expansão significativa da economia: a inflação caiu, assim como as taxas de juro. As taxas de desemprego permaneceram baixas e o S&P 500 subiu mais de 20%. Mas com uma nova administração, mudanças nas políticas financeiras e recuperação contínua da pandemia, o que reserva 2025?

Veja nossas previsões para o próximo ano e como suas finanças pessoais poderão ser afetadas.

Há alguns meses, muitas pessoas esperavam que as taxas hipotecárias caíssem ao longo de 2025. Agora, à medida que os economistas reagem à incerteza sobre a forma como os mercados responderão à presidência de Trump, as perspectivas para as taxas são menos optimistas. Especialistas da Zillow, Redfin, Fannie Mae e da Mortgage Bankers Association prevêem que as taxas permanecerão acima de 6% em 2025.

Estoque doméstico e preços

Infelizmente, a procura dos consumidores por habitação ainda é muito superior à oferta. De acordo com Freddie Mac, cerca de 5,8 milhões de novas casas foram construídas nos EUA nos últimos quatro anos – mas a procura aumentou aproximadamente ao mesmo ritmo.

“Levamos cerca de uma década para entrar neste déficit habitacional e provavelmente levará cerca de uma década para sair”, disse Rob Dietz, economista-chefe da Associação Nacional de Construtores de Casas.

Quando há mais compradores potenciais de casas do que casas à venda, o país está num mercado de vendedores, o que tende a fazer subir os preços das casas. Esta é uma boa notícia para os proprietários existentes que ganham o valor da casa, mas uma notícia difícil para os compradores que estão tentando encontrar uma casa acessível.

Vá mais fundo: Mercado imobiliário de 2025 – é um bom momento para comprar uma casa?

O próximo ano promete ser interessante para os investidores. Nos EUA, uma administração favorável às empresas, taxas de juro mais baixas e possíveis reduções de impostos sobre as sociedades poderão apoiar o crescimento dos lucros. Mas as altas avaliações deixam muitos investidores nervosos.

O S&P 500 deverá produzir retornos modestos em 2025, com volatilidade ao longo do caminho. Marta Norton, estrategista-chefe de investimentos da Empower, provedora de planos de aposentadoria, espera que as grandes capitalizações se beneficiem da melhoria das condições macroeconômicas e da adoção contínua da inteligência artificial.

Norton cita a avaliação como uma “importante força compensatória”. A avaliação neste contexto refere-se aos preços das ações em relação aos lucros e outros fundamentos empresariais. Quando as avaliações são elevadas, os investidores pagam mais pelos lucros – geralmente com a expectativa de um forte crescimento. Se o crescimento decepcionar, poderá ocorrer volatilidade.

Ações de pequena e média capitalização em 2025

As ações de pequena e média capitalização poderão superar o S&P 500 em 2025. A força motriz serão os enormes benefícios que as pequenas empresas deverão obter com taxas de juro mais baixas e possíveis reduções de impostos sobre as sociedades.

De acordo com David Rosenstrock, diretor da Wharton Wealth Planning, as pequenas e médias empresas têm maior probabilidade de depender fortemente de dívidas com taxas variáveis, enquanto as empresas maiores preferem linhas de crédito com taxas fixas. Os mutuários de taxa variável beneficiam imediatamente das reduções das taxas porque as suas obrigações são reavaliadas rapidamente. A dívida existente a taxa fixa não se ajusta às taxas de juro mais baixas até ser refinanciada.

As reduções fiscais podem favorecer as pequenas e médias empresas porque a maior parte das suas receitas são geralmente obtidas nos EUA. Rosenstrock explica: “A redução da taxa de imposto sobre as sociedades pode proporcionar maior alívio para estas classes de activos do que para as grandes empresas, cujas fontes geográficas de receitas são mais diversificadas. ”

Leia mais: Perspectivas do mercado de ações para 2025: 4 especialistas avaliam

No que diz respeito ao setor bancário, os especialistas dizem que os consumidores podem esperar mudanças no novo ano, especialmente no que se refere à taxa dos fundos federais.

“Esperamos que o Fed adote uma abordagem mais gradual para a flexibilização no próximo ano, fazendo a transição inicialmente para cortes de 25 pontos base (ponto base) em todas as reuniões antes de fazer uma pausa no meio do ano. Prevemos que o Fed cortará 25 pontos-base no primeiro e no segundo trimestre de 2025, colocando a taxa alvo dos fundos federais em 3,75% a 4,0%, e então prevemos que o Fed fará uma pausa até o final do ano”, disse Sophia Kearney-Lederman, economista sênior da FHN Financial.

“A nossa previsão da taxa dos fundos federais para 2025 baseia-se em dois pressupostos principais: a inflação aumentará em meados do próximo ano, reflectindo pressões tarifárias pontuais, e a taxa de desemprego diminuirá devido a mudanças na política de imigração, incluindo deportações em menor escala. do que o sugerido na campanha. Esta combinação de risco de inflação ascendente e risco de taxa de desemprego descendente é o que esperamos que dê ao Fed uma pausa no processo de flexibilização em 2025.”

Se a taxa dos fundos federais cair conforme o esperado, os juros que você ganha sobre poupanças, contas do mercado monetário, contas de poupança de alto rendimento e CDs também poderão diminuir.

Leia mais: Uma olhada na taxa de fundos federais nos últimos 50 anos

Desde que o Federal Reserve começou a reduzir sua faixa-alvo de taxas de fundos federais no início deste ano, já vimos algumas taxas de juros de cartões de crédito caírem. No novo ano, os especialistas esperam que a Fed reduza ainda mais as taxas – mas teremos de esperar e ver com que rapidez o farão e até que ponto as taxas cairão.

Relacionado: Como o Fed afeta a taxa de juros do seu cartão de crédito?

Na conferência Yahoo Finance Invest de 2024, em novembro, o presidente do Federal Reserve Bank de Minneapolis, Neel Kashkari, disse que o Fed “terá que esperar e ver o que os dados dizem” para determinar suas decisões sobre taxas de juros em 2025. Recentemente, algumas previsões de especialistas dizem que a frequência de cortes nas taxas pode desacelerar em 2025.

Se o Fed cortar ainda mais as taxas, você provavelmente verá que as taxas de juros dos cartões de crédito também continuarão caindo. Mas, como em 2024, isso não significa que você verá uma diferença significativa em sua TAEG. As taxas médias de juros do cartão de crédito ainda estão acima de 21%. Mesmo que a faixa de taxa alvo do Fed caia um ponto percentual ou mais, você não deve esperar para começar a pagar seus saldos – isso não fará uma diferença significativa em sua TAEG, e esperar pode deixá-lo com ainda mais alto dívidas crescentes.

Leia mais: O que os titulares de cartão de crédito devem saber para 2025