Uma estratégia Bias para explorar a correlação entre Bitcoin e Ethereum, a altcoin por excelência #CriptoNews

Neste artigo iremos analisar uma peculiaridade do mercado de criptomoedas, nomeadamente a correlação que existe entre a tendência de preços do Bitcoin (BTC) e a do Ethereum (ETH), a principal altcoin do mercado. Tentaremos aproveitar esta estatística para criar uma estratégia de negociação sistemática, trabalhando no par Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC).

A característica que se deseja analisar está ligada a um suposto comportamento recorrente (também conhecido como Bias) que se manifestaria ao longo da semana: quer-se verificar se é verdade que é conveniente reter Bitcoin (BTC) de do início da semana até o fim de semana, e convertê-lo em Altcoin (portanto, em Ethereum neste exemplo) durante o fim de semana, quando de fato o Bitcoin parece fazer uma pausa em favor do Altcoin que, em vez disso, se valoriza.

O conceito de viés, que significa um comportamento recorrente dos preços ao longo do tempo, é um dos gatilhos mais simples sobre os quais é possível construir uma estratégia de negociação. É uma ineficiência de mercado que se repete com certa regularidade, por exemplo, em horários ou dias da semana específicos. Quando se estende por períodos mais longos, costuma ser chamada de sazonalidade.

Correlação entre Bitcoin e Ethereum: análise de preços ao longo do tempo

Para verificar se esse comportamento recorrente entre Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) realmente existe, na fase preliminar será utilizado o Bias Finder, ferramenta desenvolvida internamente na Unger Academy para simplificar a busca por vieses em futuros. O Bias Finder, de fato, baseado nos dados históricos de um determinado instrumento, pode analisar rapidamente tendências em velas com duração variável entre 5 e 60 minutos. Uma vez selecionados o instrumento e o período temporal, é possível avaliar diferentes horizontes temporais: diário (Intradiário), semanal (Semanal), mensal (Mensal) ou anual (Anual). Para cada um deles é gerado um gráfico que mostra a tendência do instrumento selecionado, expressa como a excursão monetária média ao longo do tempo em termos absolutos ou em percentagem.

No nosso caso, ao selecionar o par Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC), com intervalo de tempo de 15 minutos e histórico de dados de 01/01/2018 a 31/12/2024 (fonte de dados: Binance), pode-se rapidamente avaliar se o comportamento que foi assumido durante a semana está presente ou não, analisando a tendência da excursão monetária média do instrumento.

A partir do gráfico semanal mostrado na Figura 1, onde cada linha representa um ano (de 2018 a 2024) e a linha azul escura representa a média de todo o período, podemos ver que estatisticamente, excluindo 2021 (traçado em verde), o Ethereum -O par Bitcoin mostra uma certa tendência de declínio (o preço do Bitcoin aumenta em comparação com o do Ethereum) desde o início da semana até cerca de quinta-feira, depois sobe ligeiramente durante o fim de semana.

O enviesamento, portanto, embora não muito pronunciado, ainda parece estar presente, pelo que se poderia formular a hipótese de uma estratégia de negociação sistemática para avaliar a sua rentabilidade.

Lógica da estratégia de negociação Bias no par Ethereum-Bitcoin (ETH-BTC)

Inicialmente, usando um gráfico de 60 minutos de Ethereum-Bitcoin, e referindo-se ao fuso horário UTC, pode-se supor a venda (ou seja, a compra de Bitcoin) na segunda-feira à meia-noite (noite entre domingo e segunda-feira), e a compra de Ethereum (ETH) na sexta-feira também. à meia-noite. Qualquer posição aberta, portanto, seria fechada abrindo a posição na direção oposta, sem qualquer ordem de stop loss ou takeprofit.

Para simplificar a leitura dos resultados, as operações serão realizadas com 100 Bitcoin (BTC) para cada negociação, permitindo assim uma avaliação direta dos resultados como percentual do capital empregado, que é justamente 100 Bitcoin (BTC). As Figuras 2 e 3 mostram as métricas dessa estratégia bastante simples, sem nenhum tipo de filtro aplicado às operações.

É imediato notar como o crescimento do capital próprio confirma a presença do enviesamento identificado com o Bias Finder, embora a tendência seja bastante volátil no intervalo histórico considerado.

Avaliando a negociação média, encontra-se um valor de 0,38 Bitcoin (BTC), que representa 0,38% do capital empregado (100 Bitcoin), o que também poderia constituir um valor adequado para cobrir custos operacionais, considerando que se trata de uma estratégia grosseira, mas certamente pode ser melhorado.

Otimização da estratégia no Ethereum-Bitcoin: técnicas para melhorar o desempenho

Pode-se primeiro otimizar o momento de entrada no mercado variando os dias e o horário de entrada: para o dia de entrada longo entre quarta e sábado, e para o dia de entrada curto entre domingo e terça-feira. A Figura 4 mostra o resultado da otimização realizada com MultiCharts, onde os dias da semana variam de 0 (domingo) a 6 (sábado). Nota-se que a entrada longa (compra de Ethereum) na quarta-feira às 16h é mais eficaz em relação à sexta-feira, conforme hipótese anterior. A entrada curta pode, em vez disso, ser deixada na segunda-feira à meia-noite, uma vez que adiantá-la ou atrasá-la uma hora não altera substancialmente o resultado.

O próximo passo poderia ser avaliar o uso de stop loss e takeprofit para gerenciar melhor as posições abertas. Ao otimizar o stop loss entre 0 e 5 Bitcoin (equivalente a 0% – 5% da posição aberta), em passos de 0,1, e o takeprofit entre 0 e 10 Bitcoin em passos de 0,25, você obtém as combinações da Figura 5. , entre os quais você pode optar por aquele com Stop 1,9 Bitcoin e obter lucro 7,5 Bitcoin, o que leva a uma excelente relação Lucro Líquido / Rebaixamento Máximo e uma negociação média que sobe para 0,55%.

Tal como ilustrado na Figura 6, a linha de capital próprio melhorou definitivamente, tal como todas as métricas da estratégia observadas anteriormente.

No entanto, analisando separadamente as negociações longas e as negociações curtas, pode-se verificar que o lado longo é o menos eficaz, pelo que se pode considerar filtrar as entradas longas utilizando padrões de preços, para operar apenas quando as condições forem mais favoráveis ​​para o desenvolvimento do viés. aquele está tentando montar. Nada impediria fazer o mesmo no lado vendido, desde que não se filtrasse demasiado e corresse o risco de cair num overfitting da estratégia.

Conclusões e insights para desenvolver uma estratégia de negociação baseada na correlação Bitcoin-Ethereum

O viés identificado entre Ethereum e Bitcoin representa um exemplo interessante de ineficiência de mercado que pode ser explorado com uma abordagem sistemática. Apesar da simplicidade da abordagem inicial, os resultados destacam um potencial significativo, especialmente após a otimização das regras de entrada e saída das negociações.

Este estudo pretende ser um ponto de partida para explorar ainda mais o tema e refinar a estratégia para melhorar ainda mais o seu desempenho. As oportunidades de refinamento são inúmeras, cabendo à curiosidade e iniciativa do leitor a tarefa de explorá-las para criar sistemas cada vez mais eficazes.

Até a próxima e boas negociações!

Andrea Unger