Ações e títulos sobem depois que as pressões sobre os preços nos EUA diminuem #NewsMarket

As ações e títulos dos EUA subiram depois que dados publicados na quarta-feira mostraram que as pressões subjacentes sobre os preços na maior economia do mundo diminuíram mais do que o esperado, levando os investidores a apostar em cortes mais rápidos nas taxas de juros este ano.

Os números do Bureau of Labor Statistics indicaram que a inflação anual global subiu em linha com as expectativas para 2,9 por cento em Dezembro, face a 2,7 por cento em Novembro.

Mas a inflação subjacente, que exclui os custos voláteis dos alimentos e da energia, caiu inesperadamente para 3,2%, face aos 3,3% do mês anterior.

As ações e títulos do Tesouro dos EUA ganharam após a divulgação dos dados. Os mercados caíram nas últimas semanas, à medida que os investidores diminuíram as expectativas de cortes nas taxas da Reserva Federal, em antecipação à política económica do presidente eleito, Donald Trump, que alguns temem que seja inflacionária.

“O IPC de hoje deverá dar um impulso aos mercados, aliviando alguma da ansiedade de que os EUA estejam nas fases iniciais de uma segunda onda de inflação”, disse Seema Shah, estrategista-chefe global da Principal Asset Management.

As ações e os títulos do governo subiram acentuadamente após os dados de inflação de quarta-feira.

O S&P 500 subiu 1,6% nas negociações da manhã, enquanto o Nasdaq Composite, de alta tecnologia, saltou 2,2%. Os ganhos colocam as ações no caminho para o seu melhor dia desde 6 de novembro, depois de Trump ter vencido as eleições presidenciais dos EUA.

O rendimento do Tesouro de dois anos, sensível à política, que acompanha de perto as expectativas da taxa de juros, perdeu 0,08 ponto percentual, sendo negociado a 4,28%, enquanto o rendimento de 10 anos – uma referência para os custos globais de empréstimos – caiu 0,13 ponto percentual, para 4,66%. . Os rendimentos caem à medida que os preços sobem.

Um indicador do dólar em relação a seis pares caiu 0,4%.

Na manhã de quarta-feira, os investidores apostavam que o Fed iria realizar o seu primeiro corte de 0,25 ponto percentual nas taxas deste ano, em julho, em comparação com setembro, antes da publicação dos dados.

Os responsáveis ​​da Fed sinalizaram que planeiam adoptar uma “abordagem cuidadosa” relativamente aos cortes nas taxas, face às preocupações de que a inflação possa não descer rapidamente para o objectivo de 2% do banco central.

Mark Cabana, chefe da estratégia de taxas dos EUA no Bank of America, disse que os números da inflação, especialmente o valor central, provavelmente “aumentarão modestamente” a “confiança do Fed de que a inflação continuará a cair”. Mas acrescentou que os decisores políticos provavelmente “ainda estão globalmente frustrados com o abrandamento do ritmo do progresso na frente da inflação”.

A maioria dos investidores e analistas acredita que o Fed não reduzirá as taxas novamente na sua próxima reunião de política monetária, no final deste mês. Os banqueiros centrais dos EUA sinalizaram nas suas próprias projecções que apenas reduzirão as taxas em mais 50 pontos base este ano.

Trump, que toma posse na segunda-feira, apresentou planos agressivos para impor tarifas sobre uma vasta gama de importações, implementar uma enorme repressão aos imigrantes indocumentados e decretar cortes abrangentes de impostos.

Os economistas alertaram que tais planos poderiam aumentar ainda mais a inflação.

“O verdadeiro ponto de interrogação em torno da inflação este ano não é o que a economia pode fazer com a inflação ou qual será a tendência antes de a administração Trump assumir o poder”, disse David Kelly, estrategista-chefe global da JPMorgan Asset Management. “É o que as novas políticas sobre tarifas, imigração e políticas fiscais significarão para a inflação?”