Os planos de poupança de ETF parecem prestes a conquistar a Europa #NewsMarket

Uma revolução na forma como as pessoas investem está a começar a espalhar-se pela Europa, provocando a adopção generalizada de fundos negociados em bolsa por investidores de retalho, afirmam observadores da indústria e analistas de investigação.

O agente da mudança são as modestas poupanças mensais regulares, ou plano de investimento, que foram creditadas com um aumento na adopção de ETFs no retalho na Alemanha. Agora, os observadores da indústria dizem que o conceito parece estar a começar a decolar noutros países europeus, incluindo o Reino Unido.

“O que estamos vendo internamente na BlackRock é que a história alemã está se espalhando pela Europa”, disse Timo Toenges, chefe de riqueza digital, parcerias e plataformas da Emea na BlackRock.

Uma pesquisa encomendada pela BlackRock e realizada pela consultoria de pesquisa extraETF mostra que o número de planos de poupança na Alemanha aumentou 33% no ano passado, de 7,1 milhões há um ano para 9,5 milhões hoje.

A tendência começou a decolar na Alemanha durante a pandemia de 2020, segundo Markus Jordan, fundador e diretor administrativo da extraETF.

“Era o momento certo e o lugar certo para os ETFs”, disse ele, descrevendo a facilidade de investimento oferecida por neocorretores digitais como Scalable e Trade Republic, a crescente compreensão dos investidores sobre o impacto das taxas nos retornos de longo prazo e a crescente familiaridade com ETFs como veículo de investimento.

“O catalisador, porém, foram as taxas de juro negativas, de 2014 a 2022, juntamente com a [cash] cultura de poupança”, disse Toenges, o que significava que os poupadores estavam perdendo dinheiro.

Os ETF ofereciam a possibilidade de retornos positivos e, como salientou Jordan, ajudaram a resolver dois dos maiores problemas encontrados pelos investidores: taxas elevadas e diversificação insuficiente.

Talvez não seja surpreendente, portanto, que outro estudo publicado recentemente, também encomendado pela BlackRock, sobre as tendências de investimento europeias tenha mostrado que a propriedade de ETFs aumentou 19 por cento desde 2022, impulsionada em grande parte por investidores com idades compreendidas entre os 18 e os 34 anos, a maioria dos quais (80 por cento). cento) acessavam ETFs por meio de plataformas digitais.

“Os ETFs são o veículo preferido dos investidores mais jovens e os canais digitais são a forma preferida de participação”, disse Toenges, acrescentando que planos regulares de investimento estavam a surgir como uma forma de acederem ao mercado de investimento.

Outras evidências de uma adoção mais ampla fora da Alemanha são fornecidas pelo extraETF. Excluindo a Alemanha, estima que o número de planos de poupança ativa de ETF nos países da Europa continental que analisa cresceu ainda mais rapidamente, mais do que duplicando, atingindo 1,3 milhões no final de 2024, em comparação com 0,5 milhões em 2023.

No Reino Unido, a InvestEngine, uma plataforma de investimento digital apenas em ETF, é uma das mais recentes a posicionar-se para o boom esperado, lançando no final de novembro o LifePlans, um conjunto de cinco carteiras de investimento.

A InvestEngine é um player relativamente novo no mundo dos investimentos do Reino Unido, tendo sido lançada em 2019. Mas, indicando ainda mais o apetite crescente por rotas de investimento mais baratas, mais fáceis e mais autodirigidas, tornou-se a plataforma de crescimento mais rápido no Reino Unido, de acordo com pesquisas de fundos. casa Fundscape, triplicando seus ativos no terceiro trimestre em comparação com o mesmo trimestre do ano passado.

A decisão de lançar o LifePlans foi baseada no comportamento observado do cliente, disse Andrew Prosser, chefe de investimentos da InvestEngine.

“Desde o início do ano, o crescimento no lado do portfólio gerenciado dobrou, mas no lado DIY triplicou”, disse Prosser.

A opção LifePlan, que ignora o questionário detalhado de tolerância ao risco que constitui a porta de entrada para a opção de carteira gerida, permite que os investidores escolham um nível de risco principal com base na percentagem de ações na carteira. É visto como um híbrido que aborda uma série de questões que a InvestEngine tem observado sobre o comportamento dos seus clientes.

“Sabemos que os clientes gostam de escolher seus investimentos – sejam ETFs individuais ou carteiras prontas”, disse Prosser. “Também sabemos que o setor de múltiplos ativos pré-fabricados é enorme”, acrescentou, salientando que já foram investidos 51 mil milhões de libras neste setor através dos três principais fornecedores do Reino Unido: Vanguard, Hargreaves Lansdown e AJ Bell.

Toenges disse que tem havido uma grande actividade em vários países europeus, como a Itália, onde “cada vez mais intervenientes estão a trazer as suas ofertas para o mercado”. Acrescentou que estava a aumentar a compreensão de que os investidores de retalho procuravam soluções de investimento a longo prazo em vez da capacidade de realizar transacções a curto prazo.

“Eu diria que o cliente de varejo não era bem atendido antes e esse crescimento vem de pessoas que anteriormente tinham dinheiro”, disse Toenges.