Lição de livros didáticos: Este ETF alavancado caiu 73% desde o início – um aviso para os investidores de criptografia? – Tidal Trust II Defiance diariamente Target 2x ETF de Long Riot (ARCA: RIOX), Plataformas Riot (NASDAQ: RIOT) #NewSetfs

O Desafio Daily Target 2x Long Riot ETF RioxLançado para dobrar os retornos diários da Bitcoin Mining Company Riot Platforms Inc. REBELIÃOperdeu seu valor em até 73% nos três meses.

O fundo começou a negociar apenas em 2 de janeiro.

Esta queda acentuada destaca os altos riscos envolvidos com ETFs alavancados, especialmente aqueles que lidam com o mercado de criptomoedas altamente voláteis.

A Riox tentou oferecer a seus investidores o dobro da alteração percentual no preço das ações das plataformas de motim de mineração de criptografia.

Desde então, o ETF sofreu enormes perdas após uma queda repentina no preço das ações da Riot.

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O que é o culpado?

A estratégia de investimento da ETF, usando uma alavancagem diária 2x sobre estoque de motim, é uma das principais razões para sua queda acentuada. A alavancagem aumenta não apenas os ganhos diários, mas também as perdas diárias igualmente.

Além disso, a redefinição diária da alavancagem causa uma situação do chamado arrasto de volatilidade. É quando o retorno médio a longo prazo é radicalmente diferente de um multiplicador simples do retorno do ativo subjacente, particularmente em tempos de alta volatilidade.

O preço das ações da Riot caiu 30,4% no mesmo período. Esse desempenho inferior teve um efeito direto no ETF do RIOX.

O mercado de criptomoedas, ao qual as plataformas de tumultos estão fortemente ligadas, também mostrou volatilidade durante esse período. Embora o Bitcoin tenha experimentado um pico em janeiro, em mais de US $ 106.000, subsequentemente caiu abaixo de US $ 85.000 em fevereiro, com menos de US $ 79.000 no início de março e atualmente está em cerca de US $ 81.000.

Esse declínio no preço do Bitcoin provavelmente contribuiu para o fraco desempenho de ações de mineração de Bitcoin, como o Riot.

Notícias da empresa aumentam a incerteza

Vários eventos específicos da empresa relativos a Riot poderiam ter tido um papel a desempenhar na queda do preço das ações.

Isso inclui notícias sobre as atualizações de produção do Bitcoin, que indicaram um menor declínio em fevereiro por causa de manutenção e clima, e um acordo não vinculativo para possivelmente adquirir ativos de ródico Encore.

Além disso, uma redução relatada na meta de preço pelo JPMorgan em meados de março de 2025 pode ter subjugado o sentimento do investidor.

Riscos de ETFs alavancados

ETFs alavancados como Riox são inerentemente mais arriscados que os ETFs tradicionais. Eles geralmente são projetados para negociação de curto prazo por investidores sofisticados que entendem as implicações da alavancagem diária e são preparados para perdas potencialmente significativas. Os ETFs do Defiance alerta explicitamente que, se o preço das ações da Riot Platforms Inc. diminuir em mais de 50% em um único dia de negociação, os investidores da RIOX poderiam perder todo o seu investimento.

A queda repentina e significativa do ETF do RIOX é um lembrete severo dos perigos envolvidos com ETFs alavancados, particularmente aqueles altamente concentrados em segmentos voláteis.

Os investidores consideram esses produtos somente após uma extensa pesquisa e estão cientes da possibilidade de grandes perdas por meio de movimentos do mercado e composição diária de alavancagem.

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Imagem: Shutterstock