Por que os italianos ainda não investem – Tradingview News #italyfinance

Apesar de ser uma nação de poupadores, os italianos permanecem amplamente ausentes nos mercados financeiros. O investidor italiano médio prefere um investimento de baixo risco e baixo retorno, com um período de retenção de curto e médio prazo. Isso se deve principalmente a necessidades de liquidez relacionadas a despesas inesperadas, escolhas de estilo de vida e apoio familiar, em vez de planejamento de aposentadoria a longo prazo.

Hábitos dos investidores italianos

Esses padrões comportamentais e preferências de investimento foram claramente ilustrados no relatório de “pessoas e dinheiro” de outubro de 2024 de Blackrock, que analisou tendências de investimento em 14 mercados europeus. Com foco no mercado italiano, a BlackRock pesquisou quase 5.000 investidores e identificou nove barreiras -chave que impediam que os potenciais investidores italianos entrem no mercado.

A pesquisa revelou que 72% dos entrevistados não têm dinheiro suficiente para investir, enquanto 24% estão preocupados em perder dinheiro. Além disso, 20% não sabem como investir e 13% não têm conhecimento suficiente sobre o que investir. Outros 13% não sabem por onde começar, enquanto 7% desconhecem os benefícios do investimento. Além disso, 6% acham difícil controlar suas despesas, 5% não têm tempo suficiente para investir e 3% lutam para selecionar o melhor investimento de diferentes alternativas.

O resultado? Apenas 29% dos adultos italianos investem – uma das porcentagens mais baixas da Europa Ocidental, antes da Espanha e Portugal, onde o número é de 28%.

Além disso, leia a primeira parte desta série de três partes: “O mercado comercial subestimado da Itália: alto valor, baixa participação”

Quando se trata de investir, a lacuna entre a Europa e os Estados Unidos é impressionante. Enquanto 58% das famílias americanas têm alguma exposição ao mercado de ações, apenas 7% das famílias européias. Em nenhum lugar esse contraste é mais evidente do que na Itália, onde os investidores de varejo são conhecidos por sua abordagem cautelosa, favorecendo a estabilidade sobre o risco.

Uma pesquisa de 2022 da Comissária Nazionale por Società e la Borsa (Consob), reguladora financeira da Itália, lança luz sobre as razões por trás dessa mentalidade conservadora. Ele revela que uma combinação de baixa alfabetização financeira, hábitos orçamentários limitados e influências culturais continua a moldar as opções de investimento da família italiana média.

A partir desta pesquisa, surgiu que as principais razões por trás da composição média do portfólio da família italiana – e do estereótipo, enraizadas na tradição, de preferir ativos estáveis ​​- principalmente derivados de dois fatores: baixo conhecimento financeiro percebido e más habilidades financeiras e habilidades orçamentárias.

Italianos avessos ao risco

Entre a população pesquisada de investidores de varejo italiano, na maioria dos casos, menos de 50% afirmaram que haviam ouvido falar e entender conceitos financeiros básicos, como o relacionamento de retorno de risco, interesse composto, inflação, hipotecas e diversificação. Consequentemente, muitos investidores de varejo italianos podem se sentir completamente despreparados ao considerar um investimento em um produto financeiro mais complexo, como um CFD.

Fonte: Survey Consob

Para comparar o conhecimento financeiro percebido e real, a pesquisa da Consob também incluiu um breve questionário que os investidores tiveram que responder para avaliar sua compreensão dos conceitos financeiros básicos. Em todas as categorias, pelo menos um quinto dos investidores subestimou seus conhecimentos. Recuperando a incompatibilidade descendente e ascendente, os resultados sugerem que, em média, os investidores italianos subestimam seu entendimento financeiro. Esse fenômeno é particularmente evidente em tópicos como o relacionamento de retorno de risco e interesse composto, onde apenas um terço dos italianos afirmou que eles “ouviram e entenderam” os conceitos.

Por esse motivo, juntamente com outros fatores baseados em tradição, os investidores italianos geralmente podem ser considerados avessos ao risco. Cerca de 70% dos investidores na Itália preferem investir em ativos moderados e de baixo retorno para limitar sua exposição. Além disso, quase 70% dos investidores concordaram com a declaração: “Sinto -me ansioso se houver até a possibilidade de perder qualquer parte do capital investido”, reforçando ainda mais a aversão ao risco da família média.

Voltando ao CFDS, a pesquisa de aversão ao risco revelou que apenas 9% dos investidores pesquisados ​​concordaram que investiriam significativamente em uma segurança de alto risco, indicando o provável peso do portfólio de CFDs e outros derivados no portfólio italiano médio.

Apesar de os italianos serem considerados uma nação de poupadores, pesquisas recentes mostram que uma das principais barreiras para entrar nos mercados financeiros é a falta de renda disponível. No relatório da ConsoB, os investidores foram questionados sobre seus hábitos financeiros e orçamentários. As conclusões revelaram que 43% dos italianos nunca tiveram um plano financeiro em suas vidas, e apenas 18% tinham um orçamento que sempre aderiu. Como resultado, apenas 12,4% dos italianos eram considerados planejadores experientes.

Investidores italianos são deixados para trás

Um fator -chave que limita a capacidade dos italianos de investir é a principal razão pela qual eles economizam em primeiro lugar. A Itália está em segundo lugar apenas para a Espanha e Portugal por ter a menor porcentagem de adultos investindo na Europa Ocidental. Além dos motivos já discutidos, um fator importante é que apenas 31% dos poupadores se aposentam como objetivo. Em vez disso, a maioria das famílias economiza para aproveitar a vida, apoiar suas famílias, se preparar para eventos inesperados e por outros motivos pessoais.

Fonte: Survey Consob

Dada a aversão ao risco dos investidores italianos e as barreiras à entrada enfrentadas por potenciais, não é surpreendente que a composição do portfólio italiano médio se incline para ativos seguros. De acordo com o relatório da Consob, em 2022, o investidor médio alocou 50% de seu portfólio para economias bancárias e postais, 29% a fundos mútuos e 18% aos títulos do governo italiano. Enquanto isso, apenas 2% do portfólio médio foi alocado para derivativos e 3% se enquadrava na categoria “Outro”, que inclui CFDs, fundos alternativos de investimento (FIAs) e outros instrumentos financeiros.

No entanto, é importante visualizar esses dados com cautela, pois 2021 e 2022 foram únicos após a crise pandêmica. As condições incertas do mercado e os títulos de alto rendimento podem ter impulsionado ainda mais os investidores italianos a opções de investimento mais seguras durante esse período.

A próxima parte desta série centrada na Itália mergulhará profundamente em como as tendências de investimento no país estão mudando entre jovens investidores.