O que os investidores de cripto

The intersection of the tokenized asset space and the TradFi sector has continued to accelerate and evolve rapidly as the calendar moves through 2025. Notable events that have occurred – and have realistically overshadowed some technical releases from the OCC – include the forming of a strategic bitcoin reserve, announcing plans to amend tax treatment for cryptoassets, and a complete overhaul of crypto policy at the SEC. Dito isto, o OCC continua sendo um poderoso regulador bancário nos Estados Unidos e, em essência, serve como guardião para o qual as instituições do setor bancário podem se envolver em determinadas atividades. As atividades e instituições bancárias, diferentemente do setor de fintech em movimento rápido e em rápido crescimento, têm uma estrutura regulatória claramente definida, processos estabelecidos para se envolver com os referidos reguladores, mas também estiveram entre os que clamam pelo aumento da orientação regulatória como o mercado pivôs em uma posição cada vez mais pró-Crepto.

A publicação que atraiu tanta atenção nos últimos dias pode ser rastreada até uma publicação de 2020, intitulada Letra 1170, que abordou a autoridade e a maneira pela qual os bancos podem oferecer serviços de criptografia aos clientes. Na publicação de 2020, o OCC também reiterou que os bancos que procuram oferecer serviços a clientes de criptografia e investidores precisariam aplicar as mesmas práticas de gerenciamento de riscos à criptografia aplicadas aos ativos tradicionais. Em março de 2025, o controlador interino da moeda emitiu uma nova publicação, Carta Interpretativa 1183, que forneceu a procurada clareza e especificidade solicitadas pelo espaço TRADFI para se envolver em atividades de criptografia.

Mesmo com esta nova declaração e os proverbiais portões que abrem para a integração Tradfi-Crypto para acelerar, existem vários pontos-chave que os investidores de criptografia devem ter em mente.

Cripto é grande demais para ignorar

Uma implicações claras desse movimento na política da OCC, especialmente quando tomam em conjunto com outros ajustes políticos até agora em 2025, é que o setor de criptografia está se tornando grande demais para ignorar. Com uma capitalização de mercado nos trilhões de dólares, as instituições troci, tanto em Wall Street quanto fora da rua, desenvolvendo produtos e serviços para clientes de varejo e institucional e governos (nos níveis estadual e federal), fazendo barulhos sobre a compra diretamente de bitcoin e outros ativos digitais, a tendência é clara. Investidores e formuladores de políticas em geral desejam o aumento da exposição a criptografia, e o setor bancário dos EUA precisa em posição para capitalizar essa demanda crescente.

Os benefícios para as instituições troci incluem não apenas as óbvias de oportunidades para taxas e outros itens finais, mas também a oportunidade de expandir as ofertas para os clientes da geração do milênio e da Gen-Z/Gen Alpha. De acordo com a pesquisa realizada por Gêmeos, 51% dos indivíduos da GEN-Z pesquisados ​​possuem criptomoeda, enquanto os millennials estão logo atrás com um nível de propriedade de 49%. À medida que as duas coortes continuam se desenvolvendo profissionalmente e buscam diversificar os investimentos, as instituições troci estão analisando os dois grupos como futuros fatores de crescimento.

O FDIC e OCC estão se movendo juntos

As manchetes sobre reservas de bitcoin e estoques de ativos digitais dominam conversas, mas as mudanças políticas do FDIC – juntamente com mudanças no OCC – estão reformulando silenciosamente o cenário para produtos e serviços criptográficos nos EUA em setembro de 2024. Embora a própria regra visa as instituições depositárias com seguro de FDIC, ela também terá um efeito significativo nas empresas não bancárias que dependem de contas de custódia para oferecer serviços de pagamento criptográficos-adjacentes.

Os requisitos específicos incluídos na proposta incluem requisitos de manutenção de registros que destacam e esclarecem os proprietários benéficos da conta em questão, os saldos atribuíveis ao proprietário e à categoria de propriedade na qual esses fundos são mantidos. Além disso, a proposta requer formatos específicos de arquivos eletrônicos que devem ser seguidos, exigem reconciliações diárias, políticas documentadas nesse sentido e uma obrigação de passar por uma certificação anual de conformidade.

Em resumo, a proposta do FDIC está buscando garantir que controles, políticas e testes de conformidade desses controles sejam igualmente robustos para todas as partes envolvidas em serviços que tocam operadores de fintech não bancários ou o ecossistema de ativos digitais.

Pagamentos criptográficos aumentarão

Os pagamentos de criptografia, apesar do aumento de juros e investimentos que o espaço de ativos digitais experimentou desde 2024, continua ficando para trás dos fluxos de investimento mais amplos. Segundo pesquisas do Pew Center, 17% dos americanos pesquisados ​​já investiram, trocaram ou usaram criptomoeda; Uma porcentagem geral que permaneceu inalterada desde 2021. Hacks, as dúvidas remanescentes sobre a segurança dos criptografia e a volatilidade dos preços tão intimamente afiliada a tokens como Bitcoin e Ethereum contribuíram para a lenta adoção geral de criptografia para pagamentos.

Ações como as realizadas pelo OCC e pelo FDIC, no pano de fundo de mudanças mais amplas de políticas, estão criando um ambiente muito mais hospitaleiro para pagamentos de criptografia do que nos anos anteriores e sob administrações anteriores. Com o sistema bancário dos EUA se tornando cada vez mais alterado não apenas usando o blockchain para fins internos, mas também para o desenvolvimento de produtos e serviços para uso do consumidor, os pagamentos baseados em criptografia se tornarão quase inevitáveis ​​se tornarão mais transparentes, compreensíveis para os consumidores e mais seguros do que no passado. Combinado com as altas taxas de propriedade e juros em criptografia por coortes etárias cada vez mais influentes, e o futuro dos pagamentos de criptografia continua a parecer brilhantes.