Qual ETF é a melhor compra? #NewSetfs

Investir em fundos negociados em câmbio, ou ETFs, como SPMO e SPY, podem oferecer uma maneira direta e econômica de investir no mercado de ações dos EUA. Enquanto os dois fundos estão ligados ao Índice S&P 500Eles oferecem estratégias de investimento diferentes, com a SPMO sendo projetada para investidores ativos que desejam maior crescimento e atendimento de espionagem a investidores mais passivos. Neste artigo, você aprenderá o básico de ambos os ETFs, como eles se apresentam e que é mais ideal para suas metas de investimento.

Por que investir em fundos como SPMO e SPY?

ETFs como SPMO e SPY são instrumentos econômicos e convenientes para investir em portfólios de ações. Em vez de comprar ações individuais para criar um portfólio diversificado de ações dos EUA, você pode comprar um ETF que rastreia um índice como o SPY que rastreia o índice S&P 500 para uma despesa baixa. Os ETFs também são líquidos e fáceis de vender durante o horário de mercado, geralmente têm baixas índices de despesa e são considerados mais eficientes em termos de impostos que os fundos mútuos.

É provável que os investidores comprem ações SPMO ou SPY por diferentes motivos. O SPMO é baseado no índice de momento S&P 500, que rastreia as ações da S&P 500 que têm uma pontuação alta de momento e têm desempenho positivo de preço. Como mencionado, o Spy rastreia o S&P 500 e é mais adequado para investidores passivos que desejam comprar e manter, em contraste com o SPMO, o que é mais adequado para investidores ativos que desejam negociar este ETF.

O básico do SPMO e espião de relance

O SPMO e o SPY são ambos os ETFs que rastreiam índices S&P 500 com o SPY, fornecendo ampla exposição no mercado, rastreando o próprio índice S&P 500, enquanto o SPMO rastreia o índice de Momentum Invesco S&P 500, que é um subconjunto de ações do S&P 500 com um recente desempenho de preço positivo. Nesta seção, você aprenderá o básico de ambos os ETFs, seus principais benefícios e considerações antes de escolher um para comprar.

O que é SPMO?

O ETF de Momentum Invesco S&P 500 (SPMO) é um ETF que rastreia as ações da S&P 500 que têm uma alta pontuação de momento e tendências de preços positivos. Os indicadores de momento do SPMO incluem aumentos significativos de preços ao longo de um período, ajustados para volatilidade, garantindo que os estoques escolhidos sejam aqueles com aumentos de preços mais suaves.

A SPMO pode fornecer retornos altos de curto prazo devido ao excesso de desempenho durante os longos mercados em alta em comparação com o espião, mas também mais volatilidade, pois os estoques que aumentaram de preço podem experimentar correções. O SPMO é ideal para investidores que desejam montar uma onda de desempenho e não têm desempenho de joelho com setores de baixo desempenho.

O que é espião?

O SPDR S&P 500 ETF Trust (Spy) é um ETF mais simples que rastreia o índice S&P 500 que oferece exposição a 500 ações dos EUA de grande capitalização, ponderadas pela capitalização de mercado. A Spy oferece diversificação de amplo mercado entre os setores da economia dos EUA com uma baixa taxa de despesa e alta liquidez.

O SPY não é gerenciado ativamente e não tenta vencer o mercado, pois ele essencialmente rastreia o mercado. Este ETF é mais adequado para investidores que desejam um crescimento consistente a longo prazo com menos volatilidade que o SPMO. Para aqueles interessados ​​em investir ativamente em ações, em vez da estratégia passiva de Spy, você deve ler sobre o Melhores ações para 2025.

Principais diferenças entre SPMO e espião

Comparação de desempenho histórico

A SPMO superou historicamente o espião em mercados em alta, com um retorno de 45,81% em 2024 em comparação com os 24,89% do SPY. Nos últimos 1, 3 e 5 anos, o SPMO forneceu retornos mais altos (45,83%, 19,95%e 19,80%) do que o espião (26,23%, 11,81%e 15,08%), beneficiando-se de sua estratégia baseada em momento.

No entanto, o desempenho da SPMO pode ficar de atraso durante as crises do mercado, como visto em 2022, quando caiu 10,46%, enquanto o SPY caiu 18,17%. Ao contrário do Spy, que tem um histórico de 10 anos com um retorno anualizado de 13,66%, o SPMO carece de extensa história no mercado de baixa, tendo lançado em 2015. O SPY continua sendo um investimento estável a longo prazo, enquanto o SPMO oferece maior potencial de crescimento com maior volatilidade. Para investidores interessados ​​em outras estratégias focadas no crescimento, revise esta lista do Melhores estoques de crescimento em 2025.

Comparando SPMO e participações espiões

Spy e SPMO possuem ações de grande capitalização dos EUA com base nas ponderações de capitalização de mercado da S&P 500. Spy se inclinam para grandes empresas de tecnologia como Apple, Microsoft e Nvidia. 31,97% do espião está concentrado em relação à tecnologia, mas também inclui alocações de indústrias de baixo desempenho.

A SPMO detém mais ações de alto momento, com uma ótima ponderação em direção à Amazon e Nvidia e mais exposição a empresas financeiras do que o espião (23,15% vs 13,65%). As 10 principais participações no SPMO representam quase 60% da carteira em comparação com os 36,18% do SPY. Portanto, o SPMO é mais adequado para o crescimento, enquanto o espião é mais ideal para a estabilidade, pois o SPMO inclina mais suas propriedades para as empresas superando as empresas.

SPMO vs. Os dividendos espiões rendem

O SPY possui um maior rendimento de dividendos de 1,17% em comparação com o rendimento da SPMO de 0,46%. Portanto, o SPY é uma melhor opção de veículo de investimento para os investidores focados em obter receita com seus investimentos. A Spy detém mais ações que pagam dividendos do que ações focadas no crescimento mantidas no SPMO.

As ações focadas no momento da SPMO geralmente reinvestem os ganhos em relação ao crescimento, em vez de distribuir ganhos como dividendos aos investidores. Os investidores que buscam renda de dividendos devem investir em espião e não SPMO. Para investidores interessados ​​em investir em dividendos especificamente, revise esta lista de aristocratas de dividendosEmpresas que aumentaram seus dividendos em cada um dos últimos 25 anos consecutivos.

Sentimento de mercado e tendências

O sentimento do mercado mostra que os analistas são otimistas no SPMO e no espião, mas com diferentes expectativas médias de crescimento. Segundo Tipranks, 100 analistas definiu a meta de preço Para o SPMO para US $ 115,03, um aumento de 11,60% em relação ao preço atual de US $ 103,07. Enquanto isso, 1.007 analistas definiu a meta de preço Para espião para US $ 763,91, um aumento de 24,93% em relação ao preço atual de US $ 611,49.

Christopher Lange, chefe de investimentos em CacheUma corretora moderna para grandes posições de ações, compartilha que “se continuarmos a ver fortes retornos do mercado como nos últimos 12 a 24 meses, esperaríamos que estratégias como a SPMO continuassem a fornecer retornos fortes. Estratégias de momento como o SPMO oferecem oportunidades atraentes de retorno nesses ambientes.

Dito isto, os investidores devem ser cautelosos, a SPMO e outras estratégias semelhantes provavelmente enfrentarão desafios quando o mercado cair, especialmente se for um movimento agudo para baixo. Essas estratégias geralmente têm um bom desempenho quando as condições de mercado existentes prevalecem e lutam quando há uma mudança nas condições do mercado. Eu aconselharia os investidores a serem cautelosos em alocar muito para a SPMO – ou estratégias relacionadas – nesses níveis elevados de mercado. ”

Comparações de risco SPMO e espião

A Spy oferece ampla exposição no mercado a ações dos EUA de grande capitalização, com menor risco e volatilidade do que o SPMO através da diversificação entre os setores e a natureza passiva do índice. O SPY realizou o desempenho consistente do padrão para retornos ao longo de décadas, tornando-a uma opção mais ideal para investidores avessos ao risco.

A SPMO forneceu retornos mais altos do que o espião historicamente desde a sua criação em 2015, mas não foi testado durante um mercado de baixa prolongado. Seu desempenho superior ao espião também pode levar a um desempenho pior nos mercados de baixa, bem como a maiores mudanças de preço durante períodos voláteis. Para os investidores que buscam maior desempenho, que também são tolerantes ao risco, o SPMO pode ser uma opção superior.

Considerações fiscais

Conforme discutido, o SPMO segue uma estratégia de momento com maior rotatividade, o que significa que há compras e vendas mais frequentes de ações. Isso pode levar a ganhos de capital mais realizados, o que pode resultar em investidores sujeitos a mais impostos sobre ganhos de capital de curto prazo. Se os investidores estiverem considerando manter suas ações da SPMO em uma conta tributável, eles devem considerar como as distribuições tributáveis ​​poderiam resultar em impostos mais altos e como manter a SPMO em uma conta de aposentadoria como um IRA seria mais ideal.

O Spy, por outro lado, tem menor rotatividade e menos eventos tributáveis ​​para os investidores. O SPY é uma opção mais eficiente em termos de impostos para investidores de longo prazo devido a menos distribuições de ganhos de capital.

SPMO vs. Spy: Prós e Contras

O SPMO e o SPY oferecem avanços diferentes, dependendo da sua estratégia. A SPMO oferece maior potencial de retorno por meio de sua estratégia de investimento em momento, enquanto o SPY oferece uma exposição mais estável e ampla do mercado. Abaixo estão os principais prós e contras de cada ETF.

SPMO PROS

• Maior potencial de retorno: a SPMO superou o espião historicamente em mercados em alta devido à sua priorização de ações baseadas em impulso com fortes tendências de preços.
• Foco de desempenho forte: O SPMO exclui empresas de pior desempenho do S&P 500 em seu índice, reduzindo o arrasto de seu baixo desempenho.
• Retornos curtos e médios mais altos: mais de 1, 3 e 5 anos, o SPMO tem maiores retornos totais anuais que o espião.

SPMO CONS

• Maior volatilidade: ETFs de momento como o SPMO podem experimentar maiores desacelerações quando um setor concentrado ou o mercado diminui.
• Mais rotatividade: a SPMO substitui as ações de maneira mais agressiva durante os reequilíbrios, o que pode levar a custos de transação e ineficiências mais altos com impostos em comparação com o espião.
• Não há dados de longo prazo: o desempenho da SPMO durante os mercados de baixa estendida é incerto porque foi criado há menos de 10 anos.

Prosa espião

• Diversificação de amplo mercado: O SPY oferece mais diversificação entre os setores e oferece menos risco de concentração.
• Menor volatilidade: o espião tem mudanças de preço menos extremas que o SPMO.
• Crescimento confiável a longo prazo: o SPY tem um histórico mais longo que o SPMO e tem retornos compostos ao longo de décadas.

SPY CONS

• Pior potencial de crescimento de curto prazo: o SPY inclui estoques com baixo desempenho que podem achar retornos.
• Nenhuma seleção ativa: o espião não gira de estoques mais fracos que diminuem o retorno durante períodos voláteis do mercado.
• Desempenho dependente de mercado: Como o espião reflete o S&P 500, há menos tentativa de mitigar as perdas durante as crises do mercado.

Adequação do investidor

A SPMO é mais ideal para investidores ativos que acreditam no investimento em momento e são capazes de tolerar maior volatilidade em seu portfólio para possíveis retornos mais altos. A SPMO também é ideal para oportunidades de negociação de curto prazo, por exemplo, aproveitando uma corrida de touros de curto prazo. A SPMO também é ideal para investidores que se sentem confortáveis ​​com menos dados históricos sobre retornos da SPMO durante um mercado de baixa prolongado.

O SPY é mais ideal para investidores de longo prazo que buscam ampla exposição ao mercado e diversificação de ações dos EUA. O SPY também é mais ideal para portfólios de aposentadoria e investidores menos confortáveis ​​com estratégias de ponta, como o Momentum Investing com menos histórico durante diferentes tipos de mercados. O SPY também é ideal para investidores que desejam um maior rendimento de dividendos e uma relação de baixa dependência.

Resumindo

O SPY e o SPMO oferecem oportunidades de investimento distintas para investidores com a SPMO se concentrar mais no crescimento baseado no momento, com retornos mais altos nos mercados em alta, enquanto o Spy oferece um crescimento consistente com menos volatilidade. Dependendo de suas metas de investimento, esteja você buscando crescimento mais alto de curto prazo ou crescimento sustentável a longo prazo, cada ETF tem suas vantagens.

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